公司估值最简单的方法,项目估值怎么估计

大约一个月前，我们详细阐述了企业估值和价值的概念和认知(见：企业如何实现自己的估值和价值|认知)。今天我们继续上面的内容，描述一个初创企业实现估值和价值的方法，——反向并购上市，从介绍、运营模式、上市流程、运营条件等方面详细讲解。

一、反向并购上市的介绍

反向收购(Reverse接管，RTO)通常指通过获得大型企业的控制权或控制权来实现公司规模扩张的小型企业，包括通过获得上市公司的控制权或控制权来实现间接上市(借壳上市)的民营公司，或者通过设立控股公司反向收购公司并以控股公司为主体进行IPO，间接实现公司上市(壳上市)的民营公司

这种方法已经存在很长时间了。在2000年美国上市热潮中，大量中国企业以这种方式从OTCBB市场转向纳斯达克或纽交所，实现了企业的增值和发展。

这种方式虽然比直接IPO上市降低了一定的标准和成本，但仍然适合有一定资本、背景和渠道的中型企业，大多数中小型企业仍然不适合这种方式。

时隔十余年，近年来，资本圈传统的借壳上市和造壳上市出现了新的博弈。有人称之为“拼多多上市”，我们更愿意称之为“组壳上市” .

二、组壳上市的操作方式

可能有人看到“拼多多”或者“群壳”这几个字就知道这个方法是怎么用的了。是的，这个方法的关键在于“组”。当企业不满意时，

rd" data-gid="7595745" qid="6580286712860153101" mention-index="1">NASDAQ的上市条件时，我们将几家企业组合在一起，这个方法就有了实现的可能。

而在具体的实操上，以NASDAQ为例，首先要确定的是主业，在组合的过程中最好是行业的上下游企业或是行业相关联企业组合而成，只有主业清晰的企业才能更受到资本市场的欢迎。

其次呢，要选定是一家发起或是多家发起这一项目，我们将第一时间在OTC粉单市场购买一个壳公司，开始包入首期资产，此时，我们已经是一家美国上市公司了，拥有资本市场实时的股价波动。

接下来我们要做的是从OTC市场转板到NASDAQ，不仅需要把原先的0.001美金拉升至4美金，企业的其他方面也要达到NASDAQ的市场标准。

因此，我们将开始大量并购企业，通过增值扩股，不断并入新的企业，完成股价的拉升与最终的复牌，时长最少1年。

而对于大多数并购企业来说，除了原先不具备上市资格，而现在将获得新的发展空间之外， 其中在我们认为更将重要的是，所有参与的企业都做实了自身的估值和价值，企业有了标准资本市场的价值对标 ，当老板说你的企业估值1000万美元的时候，而企业在美国OTC市场确实有着对等的价值依据，这个时候，你有了资本游戏的入场券，成功的打通企业的融资通道。

企业可以不断地以此开展销售和营销，更是能够引入新资产与新资本加入，实现低代价、高收益。

三、标准上市流程

上一节的操作方式是国内的运营机构需要完成的内容，而在境外，企业也需要一个专业的美国证券公司来完成相应的内容，标准的上市流程如下：

1.对公司进行上市前尽职调查，协助企业整理规范账目，指导企业完成企业内部重组和调整，帮助企业完善法律文件和完成财务整改，保证企业通过美国会计师和律师事务所的审计；

2.编制企业招股说明书；

3.帮助企业在海外注册公司；

4.寻找符合条件的壳公司，并对将要收购的壳公司进行尽职调查，帮助公司完成对壳公司的反向收购；

5.按美国财务审计要求，配合美国会计师和律师的事务所完成对企业的财务和法律审计；

6.将审计后的企业资料上报美国证监会(SEC)，纽约国际与审计所、律师、企业将共同回答美国证监会SEC的提问；

7.顺利完成企业在美国OTC上市工作，原壳公司股票代码更为企业股票代码；

8.上市后进行市值管理；

9.帮助企业定期&及时向SEC(美国证监会)提交报告(季报,年报), 及时准确披露信息，维持上市资格;