10月21日，在科创板IPO获得证监会核准注册后，蚂蚁集团迈出了A、H同步上市之路的第一步，a股没有互联网巨头的历史也将终结。
与此同时，蚂蚁集团更新招股书并公布上市发行方案，按照1: 1的初始规模发行不超过16.7亿股a股和h股新股。A H发行的新股总数未超过发行后(绿鞋前)公司总股本的11%。
就在5天前，蚂蚁集团在香港上市的申请也获得了中国证监会的批准，IPO时间尚未确定。
公告显示，本次发行初始询价时间为10月23日，申购时间为10月29日，缴款日期为11月2日，股票上市日期为本次发行结束后，公司将尽快申请在科创板上市。股票代码是688688。此前，有业内人士猜测，蚂蚁集团港股将于下周二至周五(27日至30日)发售，a股和h股将于11月初IPO上市。
蚂蚁集团董事长景先东随后发表致投资者的公开信(—— 《因为相信，所以看见》)。在信中，荆献东第一次回答：“谁是蚂蚁，蚂蚁从哪里来，蚂蚁去哪里？”。
“16年前，蚂蚁集团从一个梦想开始：在未来的世界里，金融服务不会是少数人的专属，而是每个普通消费者随时都能获得的服务。我看到它是因为我16年前就相信了，现在依然如此。”荆献东说。
目前，蚂蚁集团的金融科技已经服务了10亿国内消费者和8000万小微企业。荆献东表示，蚂蚁不是金融机构，不仅仅是移动支付公司，而是一家科技公司，决心用今天最好的技术和资源，帮助银行和金融机构更好地服务每一个消费者和每一个小微企业。
战略配售创新高，长线资金齐看好
蚂蚁集团最新更新的招股书显示，蚂蚁集团在a股的战略配售股份初始数量为13.4亿股，占a股初始发行量的80%，占“绿鞋”后发行股份总数的69.57%，创下科创板新高。参与战略配售的投资者需要承诺1-2年的限售期，这在科创板是最严格的。
其中，阿里巴巴集团全资子公司浙江天猫科技有限公司将作为战略投资者参与战略配售。其他战略配售对象包括符合要求的蚂蚁战略配售封闭式基金、保荐机构和长期投资者。
据市场消息，国内外多家知名机构投资者正在寻求参与蚂蚁IPO，全球六大主权基金已计划参与蚂蚁IPO，中投和中国社保基金决定参与a股战略投资，新加坡政府投资公司、新加坡淡马锡、阿布扎比投资局、沙特公募投资基金等全球最大主权财富基金也纷纷抛出绣球。不过，蚂蚁此次并未披露更具体的战略配售对象名单。
根据科创板规定，战略投资者应执行不少于12个月的限售期。蚂蚁集团的要求更加严格，包括
"stock-word">阿里巴巴在内的战略投资者，需承诺本次配售的股票中，50%股份限售期限为12个月，50%股份限售期限为24个月。这也是科创板成立以来，最严格的战配限售期安排。值得一提的是，蚂蚁的战略配售安排也考虑到了普通投资者，其战略配售对象包括5只“一元起投”的公募新发基金，截至10月8日晚已全部售罄，购买人数超千万。
高估值引发打新热
互联网巨头FAAMG（脸书、苹果、亚马逊、微软、谷歌）是美股长牛的动力，随着证监会同意蚂蚁集团科创板IPO注册，A股即将迎来第一家中国版FAAMG公司。
日前结束的外滩大会上，蚂蚁集团CEO胡晓明表示，上市后最重要的事是投入技术。根据招股文件，蚂蚁技术人员占比64%，覆盖所有业务线，公司在全球40个国家或地区拥有专利或专利申请，共计26279项。在区块链领域，蚂蚁集团连续4年专利申请全球第一，累计专利授权数212件，位居全球第一。
2019年，蚂蚁集团的研发费用超过100亿元。井贤栋透露，未来还将坚持加大科技创新投入，并且会继续将每年营业收入的千分之三投入公益。他表示，蚂蚁坚信数字普惠的未来，选择与合作伙伴共同做大蛋糕，而不是零和游戏分存量蛋糕。“我们相信，只要通过科技创新去不断解决问题，一定会创造出更大的市场和机会。”
根据招股书更新的数据，2020年蚂蚁集团前三季度实现营业收入1181.91亿元，同比增长42.56％，主要来自数字金融科技平台收入的增长；实现毛利润695.49亿元，同比增长74.28％；整体毛利率从去年同期的48.13％增长至58.84％。
此前，多家券商给出了1.7万亿至2.5万亿元不等的估值，而这一估值还在不断上涨。因此，除了参与战略配售，市场打新情绪空前高涨。
根据发行安排，在回拨机制启动前和“绿鞋”启动前，蚂蚁集团A股发行网上和网下的“打新”份额达到3.34亿股。目前外界对蚂蚁的估值在2万亿元左右，这意味着，在战略配售之外，蚂蚁将拿出逾200亿元额度供A股市场“打新”。
如果认购情况火爆，触发回拨机制和“绿鞋”机制的启动，市场投资者还可分享更大份额。若A股超额配售选择权全额行使，则A股发行总股数将扩大至不超过19.2亿股。
具体看，在回拨机制启动前，网下初始发行数量为2.67亿股，占“绿鞋”前扣除初始战略配售数量后A股发行数量的80%，约占“绿鞋”后扣除初始战略配售数量后A股发行数量的45.71%。
此外，回拨机制启动前、A股“绿鞋”启用前，网上初始发行数量为6682.8万股；回拨机制启动前、超额配售启用后，网上初始发行数量为3.17亿股，约占扣除初始战略配售发行数量后A股发行数量的54.29%。
