近期a股经过短期反弹后再次承压，挑战2700关口；而楼市开征物业税的声音也是层出不穷。我身边很多中产朋友现在都呼吁炒股，房子两边都很难做到。一些人在考虑移民，而另一些人在考虑回归金融管理。但其实找一个好的投资并不难。目前，保护好资产不亏损是有利可图的。
当然，你不必到处寻找这种“利润”。我们经常接触的货币基金、定期理财、基金和黄金理财四大金融渠道之一就是其中之一。今天笔者就和大家聊聊如何找到身边最好的投资。
一、以余额宝为代表的货基
余额宝是大众最熟知的理财产品之一，但还是有孟新小白的朋友问我余额宝是什么。为什么和基金一样赚钱？
余额宝的本质是货币基金。升级后与田弘玉宝、博世拉现金收益币A、中欧滚动钱宝A等相连，但最近余额宝的收益一直在下降。然而，今年以来，余额宝债券和现金头寸变化不大。为什么收入比当年少？究其原因：
1.对比收益及持仓图，余额宝债券持仓较2017年大幅下降，基金规模大幅增长，一定程度上加剧了后期收益的下滑；
2.分流资金后分享收益。因为升级后余额宝的大量资金会分流到另外两个货运基地，而这两个货运基地需要从原有资金中分得一定的收益。
3.市场利率下降，货币政策仍在放水。
截止到7日，很多货基的7天年化仍能维持在3.9%到5.4%之间，笔者发现在这些收益相对较高的货基，现金比例明显比较高。,选择高收益货基时，人们应该更倾向于选择现金比率低的货基。
很多货运基地7天年化远高于余额宝
收入相对较高的商品基础，
现金比率明显低于余额宝
但目前投资、消费等经济指标表现不佳，定向下调存款准备金率和公开市场操作释放了大量流动性。从这些角度来看，商品基数的回报率很难回到年初的水平。策略上，可关注一些风险收益在货基和中长期纯债基金之间短债基金，就是我们经常见的定期理财，其投资品种也比货基更加多元化。
二、定期理财
定期理财本质是短期定开式债基，的任期通常不到一年。《证券时报》曾报道，7月份以来报告的短期债务基金多达13只，待批短期债务基金数量已升至24只，近期短期债务基金规模已触及百亿大关。
定期理财之所以受欢迎，甚至不少业内人士表示将替代收益率不断下滑的货基的原因，主要是因为投资范围和久期。
从投资范围来看，定期理财投资债券等固定收益资产的比例较高，很多都在80%以上。笔者随机翻了一款9月10日发售的360天定期理财产品，《投资组合说明书》显示该产品的固定收益资产投资区间为0%-190%。
另一方面是持续时间。什么是持续时间？
g>通俗讲就是衡量债券风险收益水平的一个指标，你可以简单理解为同样收益情况下，资金需要承担风险的时间。
产品A久期=1年*（10/130）+2年*（10/130）+3年*（110/130）=2.77年
产品B久期=1年*（0/130）+2年*（0/130）+3年*（130/130）=3年
显然，同等收益下，A的久期更短，也就是说同样得到30块的收益，A产品的资金只需2.77年的风险承担时间。而目前，业内人士表示定期理财（短债或超短债基金）的久期最多可缩短至不超过270天，与货基的120天相比非常有竞争力。
三、指数基金
指数基金是一种典型的被动型管理基金，其收益跟踪对标的指数，我们往往称之为贝塔（β）收益。可以看出，咱们投资指数基金，本质上就是通过指基来分享指数增长的红利。因此，优秀的指基至少要跑赢市场平均贝塔（β）收益，可以的话还需获得一些超额收益。
截至7日，日涨幅居前的指基，今年以来跌幅均在8%-16%之间，且均为行业指基，其中今年以来表现较好的如天弘中证计算机指数A和天弘中证计算机指数C，跌幅在9%以内，其余的跌幅均超过12%。
值得注意的是，天弘计算机指数C类的申购费为零，持有≥7天的话，赎回费也为零。A类的话持有≥30天，赎回费为0.05%，仅为是行业一般费率的1/10，可见，天弘指数基金系列在费率方面确实具有非常大的优点。
为啥其他行业指基就表现更不佳呢？这就涉及到指数的估值了。目前市场上有许多不同行业的指基，这些行业指基的表现均由行业板块资金的流动决定，而资金由于趋利性则会涌入估值较低的行业，从而造成该行业指数的上涨。但对于不同行业指基来说，估值手段就要因行业而异了。比如钢铁、煤炭和化工等周期性行业，其盈利受宏观经济和政策影响非常大，这时用PB估值法更适用。而像基建类，其盈利相对稳定，用PE法足矣。
但对于普通投资者来说，没有大量精力做行研，而现在A股在底部，对指数基金也是机会，所以在选基方面，选择弱周期行业指基或抗跌性强的指基，损失概率会大大降低。
四、黄金理财
目前某平台提供的黄金理财渠道，分别和两款黄金ETF联接基金，近3个月跌幅仅1%出头。那这和平时提到的黄金ETF有啥区别呢？黄金ETF就是专门投资于黄金资产的基金，而黄金ETF联接基金，就是投资于黄金ETF的基金。这种关系就像一起出门旅行，我带着你，你带着钱。
黄金ETF联接基金的目的在于降低黄金ETF的准入门褴，每只黄金ETF联接基金分为A、C两个份额。目前基金公司提供的均为C份额，短期投资者可以选择此类，因为持有超过30天的话，无赎回费的。对于A份额，则是持有超过一年免赎回费，更适合长期投资者。
除此之外，投资黄金的渠道还有很多。比如：
纸黄金。目前在银行最为常见，就是将黄金“证券化”，变成一种凭证，像早期的股票那样交易。
黄金T+D。黄金T+D被俗称为黄金准期货。目前交易所实行10%的首付款制度（杠杆性），可以递延交割。因此需要投资者有一定的风险承受能力。产品中带有“XX金”的，不少实际就是黄金T+D产品。
实物黄金。投资或保值均可考虑，但注意购买和赎回都需要手续费和加工费。
黄金定投。类似于“积存金”什么的产品就是“基金定投”，每月固定扣款买黄金，到期可以卖出赚差价，有的还能提取实物金。
2018已经过半，未来理财市场还会是谁的天下呢？
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