北京时间5日，一项针对2017年比特币暴涨的研究发现，当时比特币价格暴涨几乎完全是“某大玩家”操纵的结果，尽管研究未能挖掘出操纵者的具体身份。
德克萨斯大学教授约翰格里芬和俄亥俄大学教授阿明沙姆斯更新了他们去年发布的报告，进一步质疑比特币在2017年底飙升至近2万美元，这可能是某大玩家人为操纵的结果。
两位教授的最新报告周一发表在财经期刊《Journal of Finance》的官方网站上。他们对2017年3月至2018年3月的比特币交易进行了调查，发现大约一半的比特币涨幅受到了市场操纵布局的影响。操纵者来自当时世界上最大的加密货币交易所之一Bitfinex的账户，该交易所使用与美元挂钩的流行稳定货币Tether(代码USDT)操纵比特币交易价格。
虽然TEDA币发行公司Tether声称根据客户需求供应TEDA币，但两位教授的报告筛选了超过200千兆字节的比特币和TEDA币，发现TEDA币的流向主要来源于上述Bitfinex账户。报告的结论是，Tether公司发行TEDA币完全没有考虑客户的订单需求。
报告选取了2017年3月至2018年3月的95个小时，这构成了TEDA货币传导的最大百分比。在这95个不连续的小时里，比特币带来的回报占今年总回报的59%。报告发现，在这95个小时里有一个持续的模式：每次TEDA币在3个小时前被广泛传播，比特币的市场价格就会下跌。TEDA货币扩散后，货币价格立即开始止跌回升。
报道称，Tether发行的TEDA币并没有相应价值的美元资产支持，而是用来购买比特币，推高了后者的价格。上述Bitfinex账户仅在Tether发行TEDA币后购买比特币，其他交易所的账户没有这种操作模式。这些模式可能不是偶然的。一个大玩家或实体要么表现出了卓越的市场洞察力，要么对比特币价格产生了相当大的影响，这在其他小交易者的所有资金流中都无法看到。
上述报告没有指出谁在操纵比特币价格。格里芬教授表示，如果运营商不是Bitfinex交易所本身，那就是一家“非常频繁”与Bitfinex进行交易的大公司。
如果关于一家大型比特币公司通过TEDA货币操纵货币价格的指控属实，这将对比特币市场构成重大打击。根据CryptoCompare的数据，比特币和TEDA占比特币交易总量的75%。
沙姆斯教授表示，如果比特币价格此前被操纵，将损害比特币市场的一个关键特征。因为比特币承诺是一个不受银行和政府影响的分散金融体系，讽刺的是，一些新的大型实体已经获得了集中控制。
格里芬教授说：“研究结果表明，推动比特币价格上涨的不是成千上万的投资者，而只是一个大投资者。在接下来的几年里，人们会惊讶地发现，投资者把数十亿美元给了他们不认识的人，而那个人几乎没有监管。”
值得一提的是，Bitfinex和Tether之间有着千丝万缕的联系，因为他们被指控拥有共同的所有者和管理层。去年，他们因涉嫌操纵市场被美国监管机构调查。
对于两位教授的最新指控，Bitfinex首席法律顾问Hoegner表示，他们的报告“缺乏学术严谨性”，没有提供任何证据。“推动TEDA硬币市场需求的是全球数字货币的兴起。”
霍格纳还表示，两位教授的论文“存在根本性的缺陷”，因为它们基于不充分的数据集。这种研究可能会被发布以支持相关的法律诉讼。
