云鑫优选 上海云鑫创业投资有限公司和马云

【证券要闻】

1.国务院办公厅近日发布《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》号文，提出2020年将对3.9万个城市老旧小区进行新装修，涉及居民近700万人

2、两大科技巨头蚂蚁集团和滴滴出行计划IPO

7月20日下午，支付宝母公司蚂蚁集团发布公告称，已启动寻求在上海证券交易所科创板和香港联合交易所有限公司主板同步发行上市的计划。据此前媒体报道，蚂蚁集团的上市“目标估值超过2000亿美元”。

此外，据知情投资者透露，滴滴出行正在与投行洽谈，计划尽快在香港进行首次公开募股(IPO)，目标估值超过6000亿港元，约合800亿美元，有望成为近年来香港市场规模最大的IPO交易之一。根据上述消息，滴滴的网上汽车、自行车、驾驶和金融业务都实现了大规模盈利。

3、深交所：将在7月27日启动创业板注册制股票及存托凭证网上发行业务

4、上交所副总经理齐波：为促进二级市场平稳运行，为提高上市公司减持的便利性，正在研究推出鼓励更多的投资者参与科创板的制度，也将提出实施细则

5、央视：中国首次火星探测任务指日可待，北京航天控制中心与任务系统于7月20日进行了联合调试测试

6、美股重磅科技股财报本周来袭！

美股财报季的到来也考验了投资者的心。在本周将公布的业绩报告中，科技股是最有趣的。

回看疫情期间科技股的走势，特斯拉股价之前翻了一倍，迫使空头爆仓，随后苹果、微软等5家美国科技巨头暴涨，拉高了整个股指。而由于其强大的影响力，这些科技公司的财务报告也可能增加市场波动的风险。

7、机构最新研判：8月有望重启降息

7月20日上午，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年7月20日，贷款市场一年期报价利率(LPR)为3.85%，五年期以上报价利率为4.65%，与上月持平。

许多机构认为，央行的LPR利率政策仍然“不活跃”，这也符合市场预期。但在金融系统盈利1.5万亿元的政策背景下，后市政策利率仍将有一定幅度下调。一些机构明确表示，基于政策的降息和RRR降息进程预计将在下半年继续，利率下行可能加速。

8、乐视退：7月21日公司股票将被深圳证券交易所予以摘牌

乐视网公告，截至2020年7月20日，公司股票在退市整理期内已交易30个交易日，退市整理期已结束。公司股票将于2020年7月21日被深圳证券交易所摘牌。

【投资聚焦】

1.国务院全面推进城市旧社区改造，相关公司或受益

2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户；到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制；到“十四五”期末，结合各地实际，力争基本完成2000年底前建成需改造城镇老旧小区改造任务。2020年受疫情影响，国家重点加大城镇老旧小区改造等补短板领域建设，各省市就“旧改”发布相应政策和规划。

3月以来，中央对老旧小区改造重视度明显提升，将其纳入专项债支持范围。二季度老旧小区改造专项债发行规模208亿元，对应项目计划总投资规模973亿元。今年各地计划改造城镇老旧小区3.9万个，比去年增加一倍。老旧小区改造涉及的主要领域包括楼体加固、楼面改造、加装电梯、电气排水系统、小区内环境改造等，随着政府加大旧改力度，涉及老旧小区改造领域公司将直接受益。

汉嘉设计（300746）为华东区地区体量较大、资质完备的工程勘探设计公司，具有建筑、室内外装饰、环境卫生、幕墙、泛光照明等设计资质，受益“旧改”、城市规划进程。

东宏股份（603856）从事各类塑料管道的研发、生产及销售，受益于市政基础设施、天然气发展的相应政策以及城市化进程的加快。

2、蚂蚁集团启动科创板和港交所上市，相关公司望受关注

7月20日，支付宝母公司蚂蚁集团宣布，启动在上海证券交易所科创板和香港联合交易所有限公司主板寻求同步发行上市的计划，以进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新。

蚂蚁集团董事长井贤栋表示，“我们欣喜地看到，科创板和香港联交所推出了一系列改革和创新的举措，为新经济公司能更好地获得资本市场支持包括国际资本支持创造了良好条件，我们很高兴能有机会参与其中。”

据业内估算，蚂蚁集团估值在2000亿美元左右。蚂蚁集团是中国最大的移动支付平台支付宝的母公司，也是全球领先的金融科技开放平台。蚂蚁集团家族成员主要包括支付宝、蚂蚁财富、芝麻信用、网商银行，分别对应四大主要业务：支付业务、财富管理业务、信用业务、小微借贷业务。此外，保险业务也是蚂蚁集团的一大增长亮点。随着全球顶级金融科技公司IPO的推进，相关公司望受关注。

恒生电子（600570）是券商IT系统领域龙头，蚂蚁集团间接持有其20.72%股权；

科蓝软件（300663）提供互联网银行解决方案，蚂蚁集团旗下的上海云鑫持有其3.42%股权；

润和软件（300339）被上海云鑫持有5.05%股权，公司与蚂蚁集团联合研发“新一代分布式金融核心系统”。还有一些上市公司间接持有蚂蚁集团股权。

张江高科（600895）曾于2018年在互动平台表示，出资1亿元投资了上海金融发展投资基金二期（壹），该基金的主要投向即为蚂蚁金服；

健康元（600380）曾于2016年公告，通过投资上海经颐，间接持有相当于蚂蚁金服0.0308%的股权。

【公司聚焦】

万丰奥威(002085)

子公司获1.6亿元特斯拉配套商定点项目

万丰奥威公告，公司子公司万丰镁瑞丁于近日再次获得特斯拉一级供应商延锋安道拓座椅支架定点函，项目订单金额约16000万元。公司表示，以上项目订单对公司销售收入虽不会产生重大影响，但为公司进一步开拓新能源汽车领域奠定了坚实的基础，公司后续将持续与特斯拉及其供应商开展新的业务合作，进一步提高公司与特斯拉的配套份额。

特斯拉股价再创新高，万丰奥威股价表现值得期待。

海正药业(600267)

拟全盘控股瀚晖制药 引高瓴入股

7月20日晚间，海正药业发布预案，公司将通过发行股份、可转换公司债券及支付现金向HPPC Holding SARL（高瓴旗下的基金控股，简称“HPPC”）购买瀚晖制药有限公司49%股权，并募集配套资金。交易完成后，瀚晖制药将由海正药业全盘接管、持股100%，HPPC通过重组交易间接入股海正药业，持股比例超5%。

此次“股权+现金+定向可转债”的方式颇为新颖，在综合考虑各方利益及接受程度的基础上，是一种共赢的方案。2017年-2019年，瀚晖制药实现归属于母公司净利润分别为4.89亿元、5.29亿元和5.41亿元。

欧亚集团(600697)：申请免税商品经营资质

药明康德(603259)：上半年实现净利润17.17亿元 同比增长62.49%

森霸传感(300701)：上半年净利润同比预增115%-135%

永创智能(603901)：拟3000万元-6000万元回购股份 价格不超过10元/股

重庆啤酒(600132)：万州分公司受到水灾影响 目前处于停产状态

福斯特(603806)：实控人林建华与同德实业拟合计减持不超过7%公司股份

中科信息(300678)：宇中咨询拟减持不超过6%公司股份

聚隆科技(300475)：股东拟合计减持不超过8.87%公司股份

金达威(002626)：对子公司DRB推出的NMN新产品市场前景并不确定

金鸿顺(603922)：终止重大资产重组事项 7月21日复牌

【新股申购】

【资金观潮】

7月20日龙虎榜中，机构席位资金净卖出6475万元，其中，净买入的个股15只，净卖出的个股16只。净买入较多个股分别是康华生物、贝达药业、劲胜智能等，净买入金额占当日成交额比例达8.79%、4.26%、8.37%。此外，机构净卖出居前个股分别为金城医药、甘李药业、振华科技等，净卖出金额占当日成交额比例达15.64%、3.26%、8.61%。

三机构席位买入康华生物

20日的交易公开信息显示，康华生物（300841）获3家机构席位合计买入2.12亿元，占全天成交额的8.79%。

开源证券认为，康华生物拥有国内首个上市销售的人二倍体细胞狂犬病疫苗。与动物细胞制备的同类产品相比，接种后无严重不良反应，是传统狂犬病疫苗的有力补充。

2017至2018年，公司狂犬病疫苗批签发量由100万剂迅速提高至223万剂，国内市场占有率3.3%，未来有望持续渗透。

20日市场大涨声中，北向资金卖出近60亿元

港交所数据显示，7月20日，北向资金净流出58.99亿元，今日涨停的海螺水泥获净买入6.9亿元居首，格力电器、三一重工分获净买入2.69亿和2.23亿元；周末释放利好的宁德时代和立讯精密大幅高开后均有所回落，两股分别遭净卖出7.15亿元和5.62亿元，五粮液再遭净卖出5.36亿元。

【欧美市场】

美股上涨 纳指再创收盘新高

在全球央行可能推出新一轮刺激计划及疫苗研发进展消息影响下，美股在科技股强势带领下集体上涨，纳指涨逾260点，再创收盘新高。

特斯拉涨逾9%，再创收盘新高。

金融板块下跌0.42%。

欧洲三大主要股指涨跌不一

微软等大型科技股本周将公布财报

微软、特斯拉、英特尔、Twitter、美国航空、美国联合航空、可口可乐、联合利华等将在本周发布财报。

牛津大学新冠疫苗试验结果积极

牛津大学与阿斯利康联合研发的新冠疫苗在早期人体试验中显示出令人鼓舞的结果，表明相关研发取得进展。研究结果于周一发表在《柳叶刀》医学杂志上。柳叶刀称，康希诺、牛津大学的疫苗试验没有出现重大不良反应。

美元指数下跌0.12%

截至纽约汇市尾盘，美元指数下跌0.12%至95.8336。

中概股

中概股多数上涨

大宗商品

国际油价小幅上涨 黄金两连涨

【机构观点】

招商证券：市场风格切换明显

招商证券最新研报认为，目前的流动性尚可，在地产链、基建链、制造业投资链都可能超预期的背景下，未来一年企业盈利增速改善的行业将会明显增多。“成长型周期股”是下一阶段市场的投资重点方向，标的隐藏在建材、环保与公用事业、家电、轻工、有色、化工、电子、保险、券商、机械等行业中。

粤开证券：后续关注两方面指标

粤开证券最新研报认为，在基本面、资金面和市场情绪催化三重逻辑支撑之下，市场短期反弹需求强烈，周一的市场表现也印证了这一观点。

后续可以重点关注两方面指标，一是领涨板块是否具有持续性，以及券商、中字头蓝筹、科技、消费这几大主线是否能够延续强势，这对于市场情绪的恢复至关重要；二是需要关注量能变化以及北向资金的流向情况，判断市场流动性是否充足。配置重点关注四条主线：处于景气上行优质赛道的科技股、具备补涨潜力的低估品种、业绩预期向好板块及主题投资中的国企改革和军工行业机会。

方正证券：军工配置正当时

方正证券研报指出，军工板块当前估值正处于2014年的位置。军工板块配置主线有望由上周的“核心资产”估值修复主线，逐步向行业弹性和基本面核心赛道弹性兼顾转变，建议沿着新一代装备建设的供应产业链，优选长期具有较高配置价值且估值相对较低的龙头标的。

免责申明：

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