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影响短期偿债能力的因素包括,偿债能力分析运营能力分析和获利能力分析

上市公司财务分析主要分析和评价企业的偿债能力、经营能力、盈利能力、发展能力和综合能力。今天,我们将通过以下指标来看看如何评价一家公司的优势和劣势。

我们在之前的关于现金规划的文章中提到,个人需要进行现金规划,也需要看短期偿债能力,企业也是如此。今天我们先来看第一个指标,也是反映偿债能力的,流动比率。

1.目前的比例是多少?流动资产除以流动负债的比率计算如下:流动比率=流动资产/流动负债

这个指标反映了什么?它反映了企业在短期内偿还短期债务的能力。有多少短期债务,有多少可变现资产。流动资产越多,流动性越强,短期债务越少,偿债能力越强。

注意事项:的流动性比例适合同行业对比,具有参考意义。不同行业、不同企业的数据也不一样。正常情况下,流动比率应大于2。

2.什么是速动比?不包括存货的流动资产除以流动负债的比率。计算公式如下:速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

这个指标反映了什么?它进一步反映了企业的偿债能力。之所以要扣库存,是因为库存变现速度慢,有些原因会导致我们先出去的时候可能会有损失或者部分损失。此外,存货估值与市场合理价格会有较大差异,因此扣除存货可以更好地反映企业的偿债能力。

有的公司会更严格,即直接使用(现金短期债券的应收账款净额)/流动负债,这叫超速动比率。

3.现金比率是多少?顾名思义,计算现金资产与流动负债比率的公式是:现金比率=(货币资本证券)/流动负债

这个比率可以直接反映企业的短期偿债能力,但现金是利润最低的资产。如果现金太高,对公司不是好事。如果一家公司刚上市,短期内很多资金还在账面上是可以理解的,但是如果长期没有投入到项目中,又怎么能发展盈利呢?

4.经营净现金比率是多少?经营活动产生的净现金流与流动负债或总负债的比率。

这个指标主要反映企业用现金偿还债务的能力。计算公式为:经营净现金比率=经营净现金流量/流动负债或经营净现金比率=经营净现金流量/负债总额

企业可以通过多种方式偿还债务,如出售投资、

candidate-entity-word" data-gid="6429043" qid="6579572836317271299" mention-index="0">长期资产等取得现金流入,或者靠筹资来解决,但最安全靠谱的还是利用企业自身的经营活动取得现金流量。第一个公式反映的是短期的偿还债务能力,第二个反映的是偿还全部负债的能力。


5、什么是资产负债率?资产负债率又称负债比率,前二篇在提到家庭财务报表的时候也有提到过,主要是指企业负债总额占资产总额的比率。计算公式为:资产负债率=负债总额/资产总额


这个指标主要反映企业的长期偿债能力,比率越小,说明企业长期偿还债务能力越强,适当的比率可以说明企业经营良好,合理的利用杠杆会让公司产生更多的投资利润,但是如果比率过大,也说明企业债务过重,甚至出现资不抵债的情形。


6、什么是已获利息倍数?这个名词好像比较少听说,主要是指企业息税前利润与利息支出的比率。主要反映获利能力对债务偿还的保证程度。计算公式为:已获利息倍数=息税前利润/利息支出


什么是息税前利润?就是指扣除利息和所得税之前的公司正常业务的经营利润。该指标不仅反映企业获利能力的大小,还反映了获利能力对债务偿还的保证程度,比值越高,说明偿债能力越强。


以上就是今天介绍的内容,欢迎朋友留言或关注,下一节介绍上市公司反映资产管理能力的指标。谢谢关注!