编者按：为维护科创板股票交易秩序，保护投资者合法权益，防范交易风险，上海证券交易所制定了《科创板股票异常交易实时监控细则》(以下简称《细则》)。本期由中国证券监督管理委员会投资者保护局与上海证券交易所联合设立的“走近科创，与我同行”栏目，将介绍科创板股票异常交易实时监测的相关规定。
1.上交所如何对科创板股票交易实施自律管理？
为维护科创板股票交易秩序，保护投资者合法权益，上海证券交易所对科创板股票交易实行实时监控和自律管理，对违反《细则》规定的投资者和证券公司采取相应监管措施或纪律处分，并报中国证监会依法调查处罚。
2.哪些情况会被认定为科创板股票交易的日内异常波动？
根据《细则》，在科创板股票竞价交易中，日内异常波动包括以下几个方面：
一是无涨跌幅限制股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌30%以上；
二是没有涨跌幅限制的股票盘中交易价格首次上涨或下跌超过当日开盘价60%或以上；
三是中国证监会或上海证券交易所认定的其他日内异常波动情形。
提示投资者，科创板个股日内波动异常，上交所将暂停交易。
3.上交所如何暂停科技创新板股票交易？
科创板股票竞价交易存在日内异常波动。上海证券交易所根据《细则》暂时停牌时，应当遵守以下规定：
一是单节课临时停课时长10分钟；
二是停牌时间超过14: 57，当日14: 57复牌；
比如某科创板股票在14: 50临时停牌。如果持续10分钟，临时停牌时间超过14: 57，则在14: 57复牌。
三是临时停牌期间，可以继续申报，也可以取消申报。恢复交易时，接受的申报将通过电话拍卖进行匹配。
4.科创板哪些股票竞价交易属于异常波动？
在科创板股票竞价交易中，下列情况属于异常波动：
一是连续三个交易日日收盘价偏离值达到30%；
二是中国证监会或上海证券交易所认定为异常波动的其他情形。
如出现上述异常波动，上交所将公布股票交易异常波动期间累计买入卖出金额最大的5家会员营业部名称及其买入卖出金额。投资者可以访问上海证券交易所的网站。异常波动指标自上海证券交易所公告之日起重新计算。
5.科创板哪些股票竞价交易异常波动严重？
科创板股票竞价交易发生下列情形之一，属于严重异常波动：
一是连续10个交易日发生3次同方向异常波动；
二是连续10个交易日日收盘价偏离值达到100%(-50%)；
三是连续30个交易日每日收盘价的偏差值达到200%(-70%)；
四是被中国证监会或上海证券交易所认定为严重异常波动的其他情形。
科创板股票交易出现严重异常波动时，上交所将公布投资者在严重异常波动期间的分类交易统计数据
限制的股票不纳入异常波动及严重异常波动指标的计算。此外，上交所可以根据市场情况，调整异常波动和严重异常波动的认定标准。
6.投资者实施的哪些科创板股票交易行为，会被认定为异常交易行为？
投资者参与科创板股票交易，应当遵守法律法规、上交所业务规则的规定和证券交易委托协议的约定，不得实施异常交易行为，影响股票交易正常秩序。根据《细则》规定，科创板股票异常交易行为包括以下类型：
一是虚假申报，以引诱或者误导其他投资者的交易决策的；
二是拉抬打压，导致股票交易价格明显上涨（下跌）的；
三是维持股票交易价格或者交易量；
四是自买自卖或者互为对手方交易，影响股票交易价格或者交易量的；
五是严重异常波动股票申报速率异常；
六是违反法律法规或者上交所业务规则的其他异常交易行为。
7.上交所是如何认定科创板股票异常交易行为的？
根据《细则》规定的异常交易行为类型，上交所结合申报数量和频率、股票交易规模、市场占比、价格波动情况、股票基本面、上市公司重大信息和市场整体走势等因素，通过定性与定量分析，认定投资者的异常交易行为。
投资者的科创板股票交易行为虽未达到相关监控指标，但接近指标且反复实施多次的，上交所可将其认定为相应类型的异常交易行为。此外，上交所可以根据市场情况调整科创板股票异常交易行为监控标准。
8.在认定异常交易行为时，对于涉嫌关联账户如何计算相关指标？
对投资者以本人名义开立或者由同一投资者实际控制的单个或者多个普通证券账户、信用证券账户以及其他涉嫌关联的证券账户（组）的申报金额、数量、成交量及占比等，在认定投资者的异常交易行为时是合并计算的。
9.如果投资者同时存在买、卖两个方向的科创板股票交易申报或者成交，如何计算异常交易行为的监控指标？
如果投资者同时存在买、卖两个方向的科创板股票交易申报或者成交，那么，按照单个方向分别计算相关申报数量、申报金额、成交数量、成交金额、全市场申报总量等指标。
本文源自证券日报
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