2016年3月，Alpha Go与围棋世界冠军、职业九段棋手李世石进行围棋人机对战，总比分4比1获胜；2017年5月，在中国乌镇举行的围棋高峰会上，与世界排名第一的围棋冠军柯洁交手，总比分3-0获胜。因此，围棋界公认阿尔法围棋的棋力已经超越了人类职业围棋的顶尖水平。
然而，根据最新的对冲基金收益排名，电脑的交易能力似乎已经超过了人类。据《福布斯》报道，电脑极客正在接管华尔街。在对冲基金经理平均亏损的令人失望的一年，2018年，精英量化交易员从交易人群中脱颖而出。在2018年排名前20的对冲基金经理和交易员中，超过一半与计算机驱动的算法交易有关。
2018年亏损最多的对冲基金——亏损超过35%。
我们先来看看去年损失最大的对冲基金的表现。其中之一就是大西洋投资公司的寒武纪基金。大西洋投资管理公司过去30年的业绩记录显示，其年化收益率约为16%。
对于一只激进的基金，大西洋采取了一种非对抗性的方法，即保持流动性。然而，该基金近年来运气不佳；2017年，大西洋寒武纪的表现不如标准普尔500指数，年收益率在-10%左右。然而，与该基金2018年亏损35%的表现相比，这仍然相形见绌。大西洋投资管理公司的寒武纪基金在2018年表现非常糟糕，部分原因可能是库存充足的亨斯迈公司股价去年下跌超过42%。
也许在过去的一年里，没有哪只对冲基金比绿光资本更频繁地成为头条新闻。该基金由十亿美元基金经理David einhorn领导，取得了有史以来最差的业绩，仅去年12月，其主要基金就亏损了9%。绿光资本最大的控股公司，——通用汽车(GM)、布莱特豪斯金融公司(BHF)和其他公司，在过去的一年里举步维艰，股价下跌了47%。尽管由于亏损，2018年绿光资本的表现非常出色，但在前几年也取得了巨大的成功。例如，2009年，该基金的回报率为32%。2018年是该基金自2015年亏损约20%以来最糟糕的一年，亏损高达34%。
2018年最佳盈利对冲基金。
其中一半以上与量化交易有关。
历史上最著名的量化交易员吉姆西蒙斯(Jim Simons)自然是利润领导者，去年他赚了16亿美元。他创立的对冲基金公司复兴科技公司目前管理着600亿美元的资产。尽管他在2010年从日常运营中退休，但他仍然在公司中发挥着关键作用。为外部投资者管理的对冲基金复兴公司在2018年表现良好。比如其股票型基金去年回报率为8.5%，多元化全球股票型基金回报率为10.3%。复兴公司的大奖章基金进一步提振了西蒙斯的收入。该基金是一个100亿美元的黑箱策略，只投资于西蒙斯及其复兴。
合作伙伴和员工的资金。
雷·达里奥旗下的桥水公司是全球最大的对冲基金公司，管理1600亿美元。该公司2018年的业绩好坏参半。桥水公司的投资过程是由数据驱动的，寻找经济和其他交易信号。在将研究转化为交易算法之前，该公司同时进行了传统的基础分析。其规模庞大的Pure Alpha对冲基金2018年净回报率为14.6%。但达里奥的最重要的全天候基金下跌了约6%。达里奥在该基金中投入了大量资金。据估计，达里奥在2018年赚了10亿美元。
肯·格里芬利用量化和基本的交易技术帮助Citadel成为一家300亿美元的对冲基金公司。2018年是他的丰收年，延续了自金融危机以来的出色表现。Citadel的旗舰对冲基金去年的回报率为9.1%。其他对冲基金的净回报率在6%到9%之间。格里芬去年的收入估计为8.7亿美元。
欧文德克和戴维已经把他们的量化交易公司Two Sigma Investments打造成了世界上最大的对冲基金之一。其基金在2018年表现良好。Two Sigma的基金绝对回报率为11%，Compass基金净回报率为14%。两人在2018年赚得约14亿美元。
伊斯雷尔英格兰德并不以量化投资著称，他创立了资产规模达350亿美元的对冲基金公司千禧管理公司，该公司以经理人数众多闻名，其中包括数十个团队，他们使用不同的风格交易各种资产。尽管如此，千禧管理公司的成功很大程度上还是得益于其量化交易机构WorldQuant。去年，千禧管理公司的对冲基金净回报率为4.8%，英格兰德的收入估计为5亿美元。
以上就是《福布斯》对2018年对冲基金回报率的部分研究数据。我们可以看到，在盈利的大型基金公司中，有超过一半的公司使用了算法交易和量化分析策略。对于普通交易者的我们来说，或许开始对算法交易有所了解正是时候。
