文本|欣彦金融
诞生于金钥匙的小米消费金融，正在经历一个黑暗的时刻。
003010看小米小金的大股东重庆农村商业银行(以下简称重庆农商银行)的半年报，我们发现，短短半年时间，小米小金的总资产翻了三倍，但业绩却亏损了6500多万元。
然而，小米黄金失踪事件中爆发的“变相降薪”风波，正好是财务报告即将披露的关键时刻。这两者之间有联系吗？
小米消费金融告诉《新言财经》:本次薪酬考核调整与公司业绩无关，与公司发展阶段有关。随着公司的不断发展，人力资源考核体系一定会变得更加成熟和科学。公司
2020年开业半年后盈利。应该是消金行业第一个第一年盈利的机构。2021年，公司将继续健康发展，持续盈利。
上半年亏损超过6500万元，2021年将继续实现盈利，小米消费金融的压力不小。
# #上半年亏损超过6500万，但总资产却翻了三倍。
与备受瞩目的2020年上半年财务报告和2020年年报不同，重庆农商银行并未明确披露小米小金今年上半年的净利润指标。
8月25日晚，重庆农商银行披露2021年上半年财务报告显示，“集团在合并利润及其他综合收益中扣除利润分配后的占比”一栏显示，今年上半年亏损1959.8万元。
重庆农商银行的财务报告、天眼查等数据显示，小米消费金融是重庆农商银行唯一的合资公司。
结合财务报告披露的重庆农商银行在小米小金30%的股份，可以计算出今年上半年小米消费金融净利润亏损高达6532.7万元。(计算方法：1959.8万/0.3)。
《新言财经》翻看重庆农商银行此前的财务报告，发现这已经不是小米小金第一次亏损了。
重庆农村商业银行在去年中期报告中披露，小米小金自成立之日至2020年6月30日亏损906.9万元。这次亏损，距离小米小金成立开业只有一个月。截至2020年末，小米扭亏为盈，报告期内实现净利润109.4万元。
“公司在2020年开业半年后实现盈利，应该是消金行业第一家第一年盈利的机构，2021年。
2008年，公司将继续健康发展，实现盈利。”小米消金对《新言财经》说道。
今年上半年，小米小金再次亏损，亏损大幅扩大至6500多万。
《新言财经》显示，根据上市公司财务报告统计，在披露今年上半年净利润数据的17家持牌公司中，只有两家公司出现亏损，分别是苏宁和阳光，上半年分别亏损3400万和4300万。
如果没有披露数据的企业中，没有亏损超过6500万的企业，那么小米小金就是许可行业亏损最大的企业。小米小金从“第一年盈利的第一家机构”变成了持牌小金业绩“领亏”的机构。
虽然业绩不好，但今年上半年小米小金的总资产已经翻了三倍。具体来看，重庆农商银行在2020年年报中披露，小米小金总资产为15.74亿元，而在今年半年报中则增至46.91亿元。
对此，小米小金回复《新言财经》:主要原因是在股东的大力支持和团队的不懈努力下，业务发展迅速，贷款规模和客户稳步增长。
据统计，截至今年5月，小米消费金融贷款总额突破50亿元，服务用户数突破30万。此外，一个
爆料的人说：“上周五，所有员工都收到了邮件。不管你是前台还是后台，每个月只能按职级拿到原来基本工资的60%~80%，另外20%~40%的基本工资全部改成浮动绩效。”
从新闻中的图片可以看出，小米消费金融将基本工资定义为“员工履行工作职责或完成工作定额后支付的劳动报酬”，根据员工出勤情况计算。工资水平越高，基本工资越低，1~2级月薪的80%，3~4级月薪的70%，5级及以上月薪的60%。同时，小米消费金融的评价体系也同步收紧。迟到一分钟扣一小时钱，忘记打卡不允许补卡。
小米小金官方微博发布《公司绩效管理体系和薪酬管理体系情况说明》(以下简称“说明”):《新言财经》1《重庆小米消费金融有限公司绩效管理制度（试行）》于7月22日经公司第一届董事会第十一次会议审议通过。《重庆小米消费金融有限公司薪酬管理制度（试行）》表示，两种制度规定了固定工资和浮动工资的比例，不存在所谓的“变相降薪”。
小米消费金融也在《解释》中指出，部分员工的误解和不满是由于与员工沟通不充分、不细致造成的。公司管理层真诚道歉，同时与员工保持持续沟通，以求达成共识，在合规的前提下继续保持积极的绩效和薪酬体系。
截至目前，上述回应在小米小金的官微中仍处于“顶”的状态。
值得注意的是，本次小米调薪只是在财务报告中披露。
关键时点。9月9日，《新言财经》就小米消金员工调薪是否与其业绩有关向公司进行求证，小米消金称：本次薪酬考核调整与公司业绩无关。
“公司开业至今均遵循指引精神严格执行，只是由于公司刚开业业务发展尚未稳定，考核指标相对不够完善，所以固定薪酬的占比较高，而随着业务发展越来越顺，考核的精细化程度越来越高，自然需要将浮动比例进一步提升，符合我们高效高薪的管理理念。”小米消金表示。
## 小米消金亏损之谜
从成立时间来看，小米消金是一家非常年轻的企业。
去年5月，重庆银保监局批复小米消金开业。天眼查显示，小米通讯技术有限公司持股50%，重庆农商行持股30%。
小米联合创始人、高级副总裁洪锋担任小米消费金融董事长，总裁为周斌。
据公开资料，洪锋2010年加入小米，负责MIUI(手机操作系统和互联网服务)，2015年起着手布局小米金融，包括互联网小贷、第三方支付、互联网理财、互联网保险、供应链金融、金融科技、虚拟银行、消费金融公司和海外业务板块等，是一位科技型高管。
周斌加盟小米消金之前是常熟银行副行长，是一位金融型高管，《新言财经》通过常熟银行往期公告信息发现：周斌在常熟银行工作八年，从基层信贷员升至副行长，年薪超百万元，是其他同期上任副行长的四倍多，而升任副行长之前，他担任的正是常熟银行小微金融总部总经理。
洪锋和周斌这“科技+金融”的管理背景，与消费金融业务十分契合。
只是，这样“巨头+银行”的优质先天条件，叠加“科技+金融”的高层人才背景，还是未能让小米消金交出一份“优异的成绩单”。
利息差是消费金融业务的核心利润来源，在监管宽松时期，消费金融业务的利息差极高，但近年来，监管对于消费金融的利率管控极为严格，利息差不断压降。
“如果24%的利率上限规定严格执行，整个消金行业都会受到巨大冲击。从成本层面看，消金企业在开展金融业务时，资金成本、风险成本、获客成本三大主要成本基本要达到7%-8%，再加上管理成本、研发成本等各类成本，基本不可能赚到钱。”一位头部金融科技公司高层告诉《新言财经》。
该高层还表示，“除非资金成本、风险成本、获客成本三大成本中的一个或者两个成本可以降低，但是非常难。或者像招联这样的把规模做大，拼硬实力。”
也就是说，消费金融业务想要良性发展必须要是规模化。“罗马不是一天建成的”，新成立的小米消费金融公司不可能在规模上一蹴而就，只能等待时间的检验。
不过，小米消金亏损的原因，是因为业务快速增长而导致的阶段性亏损，又或是“风险成本”增加等原因导致？真正的答案，只有小米消金清楚。
