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边肖：记得要注意
来源：链新闻
原标题：风险投资基金Dragonfly,绘制了加密世界的创业寻宝地图。
区块链投资基金撰文： Tom Schmidt，区块链投资基金 Dragonfly资本的合伙人汤姆施米特写道
编译： Perry Wang
我们经常看到的谜团之一是创业公司开局即是巅峰.
――一个纯粹的好主意。这听起来很诱人，但这与企业家真正需要走出思想迷宫的勇气和决心完全不同。我们投资的许多优秀团队最初带着一个疯狂的初步想法来找我们，然后
在产品与市场契合度,的指导下逐渐迭代其方法。
我们预计加密行业将涌现出许多企业和产品。所以，我整理了以下加密领域的初创企业值得探索的需求清单。这并不是说我们绝对知道应该投资哪些公司，但在看到这么多初创企业的创始人，在错综复杂的想法中探索了这么多之后，我们对未来财富可能隐藏的地点.感兴趣
有一些概念。如果你想抓住这笔财富，请到我们这里来。我们很高兴给你指路。)
大多数想法都经过了检验。然而，由于各种原因，许多想法没有成功实现：没有相应的技术和生态系统过于碎片化.
，还是没能吸引用户。但这些都是应该吸取的教训，不应该阻止你去尝试。几乎所有重大创新都有着丰富的失败历史：iPhone和电报。
电报、互联网等也不例外。
或许以下产品即将迎来成功的时刻。
开放式金融募资
开放式金融募资最初被认为是加密货币的杀手级应用。以太坊是有史以来最好的投资之一，它穿过ICO.
筹集了初始资金，让全世界的人都可以投资。事实上，分散资本形式是以太坊基金会推广的首批用例之一：
ICO的原始形态充满了不良的激励措施.
，培育了邪恶之花，所以大部分都失败了。但是，分散资本形态的核心思想是一个值得解决的问题，可能因为过去这样严重的错误，更值得解决。
获取资本和投资的自由
是经济增长的核心支柱，但我们现行的制度过于严格，或者说它为寻租提供了便利，这使得很多企业家和想法得不到资金，也使得有才华的投资者无法为这些想法提供资金。
我们对跨行业、跨地域和跨项目阶段,不断增长的筹款申请非常感兴趣，这确实可以保持投资者和团队之间的激励一致。
无抵押贷款
我们毫不掩饰看好 DeFi.在过去的一年里，看到整个生态系统中资产管理规模(AUM)和贷款发放的巨大增长，令人兴奋。但是很明显，DeFi
贷款还很原始。我们造了更好的石器，但还没有学会钻木取火。
目前，DeFi中的担保贷款主要吸引已经持有加密货币的人们.它只探索了贷款领域所有可能性的一小部分。虽然我们对
新型多样的抵押品(如发票)对未来登陆DeFi持乐观态度，但仍只是触及庞大贷款市场的表面。无抵押贷款
这是一个真正有效提高DeFi市场份额的机会——仅在美国，今年的消费信用卡债务就在高达 1 万亿美元.
这让我们看到了加密银行产品的主流潜在吸引力。
目前，我们受到一些致力于解决这个问题的团队的鼓舞，但我们希望看到更多的企业家积极尝试克服这个问题。引导信用评级，建设双向市场.
>，并弄清楚如何使整个产品 适用于 普通消费者 ，这并非易事。但是，无论谁攻克这个难题，都会得到丰厚的回报。
### 合成资产
当人们问我们：目前的 DeFi 产品与市场的契合度情况时，我们始终要举出 Dai 的例子：为世界各地的人们提供即时、防缴没的美元资金。但是您可以将 Dai
视为一个普通想法非常特定的应用： 在公共区块链上创建合成资产 。
终端用户不必去真正关心这些资产是用公链创建的这一事实，他们只是很乐意拥有无法从其他途径获取的金融资产。这不只是 10
倍的好处，而是无穷大的好处――突破性产品应该实现的是 从 0 到 1 。
合成资产在以太坊已经取得了良好的发展势头，从流通市值达 1 亿美元规模的 Dai 项目，到 Synthetix、 UMA 和 Derivadex
等新贵的涌现。但我们认为，未来还有很大的增长空间。我们如何将这些产品交到 100 万、1 亿、10
亿人手上？如何使这些系统有效地扩展以满足这些需求？如何允许任何人在卧室里就可在任何市场进行金融活动？
### 创意文化作品的货币化
在过去十年间， 创作者的获利方式
已被彻底颠覆。传统的获利方法，例如出售媒体或拍卖广告位，对于新媒体形式而言已不再成立。现在我们一窥新的货币化方式：通过 Patreon
平台等服务进行的微订阅、通过音乐流媒体 Shopify
进行商品销售、会员推荐或赞助内容等。但是，除非是创作者完全与某个小众模式完美吻合，否则很难获得可持续的资金。我们感觉这个领域还存在待解锁的潜力。
其中一些最出色的货币化方式看起来根本不像是「 货币化
」――只是创作者与受众互动并因此而获得回报的一种更好的方式。更精彩的是，借助这些方式，创作者早期的粉丝会从他们最喜欢的创作者的发展道路中获益――可以回溯一下
文艺复兴时期对艺术家的赞助模式 。
这一领域的先锋包括 2100 项目，粉丝可以通过「质押」对创作者进行资助，依据质押先后顺序决定层级地位和在其作品中的分成份额。Veil 上的
Meme Markets 也是类似模式，使 Meme 行家
可以从预测趋势中获取金钱收益。我们现在看到有越来越多的团队在迎接这一市场的挑战，例如 Foundation 和 Zora
，让实物商品的创造者和布道者从文化企业的增值中获取更多收益。
2100 推出新的创造者与粉丝激励模式
### 链下 L2
大家都知道 以太坊
的使用成本在过去一年变得越来越贵。尽管每条区块链都梦想、有强劲的需求来支持挖矿和验证系统的繁荣景象，但以太坊的需求远远超过了近期区块的提供速度，导致
Gas 使用费 不断飙升，用户体验大打折扣。
由 Alex Kroeger 查询所得
与此同时， L2 链下生态系统 已经由最初单纯的联合侧链和简单的状态通道技术，向成熟方向取得大幅进步。Matter Labs 推出的
zkSync 项目交付了接近理想化 L2 的体验：交易快速、廉价、安全。但尽管取得了这种进步，但是很多 L2
项目依然很少被采用，部分原因是用户体验依然是很大的一个障碍。
我们期待着有团队能在这一领域继续创新，将技术性突破与现实世界的使用与牵引力实现结合。
### 预测市场
自 2015 年 Augur 项目宣布以来， 预测市场
一直是加密时代精神的一股强大力量。然而时至今日，我们似乎还没有见到令人信服的去中心化预测市场。
Augur v1 有很多问题，虽然 Augur v2 可能带来真正的改进，但感觉这个产品距离完美解决问题还有一定距离。
「预测市场」是否是正确的思考方向，围绕特定的垂直领域是否会出现赢家项目，比如 体育或政治
？除了这两个领域之外，是否还有其它垂直领域对投注有需求？是否会有中心化预测市场项目崛起，然后将其底层的去中心化协议分叉出来， 就像 Veil
试图尝试的一样？
真正的创意想法市场会是什么样子？来源：meme.market
我们深信， 五年后 会有人使得预测市场真正有效的运行。如果有新的竞争者入局，在这一领域一枝独秀，我们不会感到意外。
### 流动性聚合
Dragonfly 与合作伙伴长期以来一直支持去中心化加密金融企业。我们在这一领域的投资可以追溯到 Dragonfly 基金诞生之前：我们在
2014 年 就已经是 OKEx 交易所 最早的投资者之一。我们总是希望支持想改善或改造加密资本市场的企业家。
许多投资者和加密社区成员尝试将加密市场基础设施与传统金融基础设施进行映射对照。我们赞同 传统金融
是一个重要的参照物，但我们相信，真正最具影响力的加密金融企业，其最重要的基础是创造性地解决好加密与资本市场的运转方式。加密货币的交易提供了不同于传统市场的独有特性――
结合安全性的前提下简化清算和结算
，这是金融世界中最难解决的问题之一。我们正看到一些初创公司巧妙地将交易效率和安全性相结合，来解决加密货币特有的交易工作流。
流动性聚合器 是由于加密货币市场的独特结构而存在的商业模式之一。由于流动性往往分散在许多交易场所，而且这些交易场所承担不同的 交易对手风险
，并迎合不同的地域和人口结构，因此聚合器在加密市场与股市等传统金融市场的竞争中起着至关重要的作用。
以上这些只是我们在加密货币领域看到的引人入胜的一部分机会。每天，我们都很幸运地见到 有才华、富有创造力
的创业者，他们将这个领域推向了新的高度，我们经常被自己支持的许多团队所震撼。我们期待与有兴趣的创业者共同交流。
