作者：洪明宇
过去五年，中国居民财富的持续增长和巨大潜力，为财富管理业务提供了巨大的发展空间。
作为实施金融供给侧结构性改革部署的一部分，符合条件的商业银行在监管部门的大力支持下，正在逐步建立和运营金融子公司。作为金融体系的新品种、新业态，银行理财子公司为中国金融体系提供了新的供给。
毫无疑问，金融子公司的引入在一定程度上有助于弥补传统金融体系中的一些缺陷和堵点。作为一家刚刚应运而生的金融子公司，它如何完成使命？
有鉴于此，光大银行执行董事路宏在11月2日举行的中国财富管理50强论坛上给出了三点对策。
1.实体经济投融资需求深度对接。
目前实体经济有大量融资需求，但金融机构资产短缺似乎已经成为行业共识。路宏认为，金融机构不应与资产短缺作斗争，而应努力避免产能短缺。在中国经济转型转型和新旧动能转换的大环境下，金融机构可以着力提升自身能力，包括深度了解客户的能力、潜心挖掘资产的能力、运用新的风险识别和风险控制手段的能力。
理财子公司成立后，需要利用其更贴近市场、体制机制灵活的优势，不断提升能力，包括有效的风险分层、专业的产品组合和资产配置，将资产方的多元化融资需求与财富方的多层次投资需求相匹配，实现财富方、融资方和金融机构的共赢。
2.资产管理与财富管理深度融合。
产品净值之后，每个产品的净值都有一定的波动性和不确定性，识别标的资产的风险收益特征越来越专业。面对琳琅满目的资产，投资顾问的作用越来越重要。投资顾问需要帮助客户识别产品价值和风险收益比，帮助客户构建和维护产品组合，让客户直观地感知和理解组合的价值和风险。路宏说，这个过程比结果更重要。
比如最近美国的嘉信理财率先推出零管理费的ETF，综合理财机构冲击单一金融机构降维。同时，这个例子也证明了提供产品的资产管理需要与提供服务的财富管理深度融合和融合。
3.深度依赖金融科技。
综上所述，实现两个深度落地最重要的工具和支撑就是深度依赖金融科技。智能投资利用大数据、量化金融模型和智能算法的分析，结合投资者的风险承受能力、风险偏好等因素，为客户提供多元化、智能化、个性化、量身定制的服务。
智能营销利用与深度学习相关的算法，构建客户交易、消费、在线浏览等行为和数据的模型，帮助资产管理机构与渠道、人员、产品、客户等环节进行沟通，覆盖更多的用户群体，为千人千面提供个性化、精准化的营销服务。
由此可见，智能风险控制将有助于全面提高资产挖掘和风险控制的效率和准确性，将传统的被动管理转变为主动管理，有效减少信息不对称，在有效防范风险的基础上，有效满足实体的投融资需求。
