由于中国的老人都是免费坐公交车，所以城里的阿姨们每天早上都是免费坐公交车，去郊区县的农家乐砍价买新鲜鸡蛋。他们太高兴了！
同时，郊区县的阿姨们每天早上坐免费的公交车，去城里的大超市抢购折扣很大的鸡蛋，回家放在自己的鸡笼里，等城里的阿姨们来买。选拔结束后，他们会继续补充，他们会很开心的！
当然，这是网络上流传的一个笑话，但说到如今拼多多火热的社会现实，就很讽刺了。
三年时间，3亿用户，300亿美元市值，拼多多以最快的速度上演了电商领域的上市奇迹。然而，像糖果一样贴在拼多多身上的“假”、“假”、“质量差”等标签。有人说拼多多抓住了三四线以下的人口红利，也有人说满是假货的拼多多是典型的“婴儿肥”。
现在，拼多多就像一面镜子，折射出中国社会的一条残酷的裂缝，而这条裂缝也只是从拼多多的巨大争议开始的。
如何一夜之间成为亿万富翁？现在有了新的答案，那就是像黄征一样打造一个叫“拼多多”的电商平台。
上市首日，拼多多股价暴涨40%，估值300亿美元，成为仅次于阿里、的电商平台，甚至称本人身价超过刘。有人说拼多多抓住了三四线以下的人口红利，也有人说满是假货的拼多多是典型的“婴儿肥”。
无论如何，凭借三年时间，3亿用户，300亿美元的市值，拼多多以最快的速度实现了在电商领域上市的梦想，但属于拼多多的争议才刚刚开始。
两元店+社交=拼多多？
即使没有IPO，拼多多已经是一家现象级的公司，以至于大量的风投都在刻意寻找下一个拼多多，或者试图将拼多多的商业模式复制到其他领域。
今年年初，我和一个风投朋友聊了聊拼多多。
他问：“我们准备在新零售领域找一家类似拼多多的公司。有什么建议吗？”
我的回答是：“你是说两元店吗？”
这是脱口而出的回答，也有调侃的意思。和拼多多街上的两元店有一个共同点：便宜，能产生买的时候不觉得亏的满足感。很多生活在一二线城市的消费者并不了解拼多多的魅力。如果从两元店的角度来看，似乎不乏合理性。
小时候县城最繁华的商业区有一家家乐福，也是第一家大型连锁超市。在距离家乐福不到50米的路口，也有一家两元店。如果你愿意停下来观察一会儿，你会发现很多从家乐福带着进口奶粉出来的年轻人也会去两元店买一块肥皂。虽然后来大家都知道了“连锁超市”也是假的，但它揭示了一个事实，小城镇的年轻人似乎追求品牌和质量，也有“低端消费”的欲望。
年轻的时候就认识了丁磊、段永平等大牌，甚至被段永平带去和巴菲特共进午餐的黄征，也绝对不是街上两元店的常客。拼多多在招股书中表示，自己是好市多和迪士尼的结合体。据推测，黄征每年会花费数十美元成为好市多会员。
黄征的聪明之处在于在电子商务市场上找到了突破口。中国有7亿多网民，有多少活跃用户属于天猫和JD.COM？通常5、6号线的消费者买一斤猪肉都要讨价还价半天，才有勇气掏几万的名牌包。
早在2015年，淘宝、JD.COM、苏宁等。开始在农村粉刷墙壁，但是仅仅粉刷墙壁打广告是没有用的，而且我们还应该研究农村用户的消费心理。于是当年偷偷光顾两元店的小伙子，每天都成了拼多多“剁剁剁”的大叔。
有些人可能想知道两元店是怎么赚钱的。用垃圾收集的价格清空各大工厂的尾货，筛选出质量尚可的门店进入“高大上”，剩下的进入两元店销售。之前的流程已经赚回了成本，两元店几乎是“无成本经营”。只要能赚回店铺的租金，自然有人愿意加入。
当然，拼多多和两元店的商业模式是不一样的。商家可能来自义乌小商品市场，深圳华强北，或者一线工厂。在争团、砍价、红包等“社会裂变”下，“买了不亏，不参加不亏”的消费心理深入人心。3.44亿用户、170万商家的拼多多，超出了两元店老板的想象，也不是两元店社交所能达到的。
小红帽和白素贞的故事
我从来没有怀疑过拼多多商业模式的合理性。毕竟黑格尔早就说过“存在即合理”，不管年轻一代是否误解了这句话的本意。同时，我也没有买拼多多的股票。市值与我无关。
前两天看了一个有趣的句子：在欧洲，去森林看奶奶的是小红小红帽；在中国，是白蛇女进城找男人。作者的初衷是用不同风格的民间故事来解释欧洲和中国的地理差异，进而不同的文化习惯。
就像美国人可能不理解白蛇女为什么要进城找男人一样，他们对电子商务自然和中国人有不同的看法。
拼多多在招股书中公布了几个核心数据：截至2018年3月31日，拼多多的GMV为1987亿元，活跃买家2.95亿，活跃商户超过100万。到上市前夕，这些数字发生了明显变化：GMV过去12个月达到2621亿元，用户数增至3.44亿，活跃商户数突破170万。
据此前媒体报道，拼多多超额认购20倍，拼多多有权提价20%至22.8美元，但黄征坚持以19美元定价。
无论是业绩突出还是低于“实际”发行价，拼多多都没有理由不大涨。尤其是城市。
值500多亿美金的京东，年活跃用户也就3亿多，在2017年11月份还曾被拼多多在订单量上赶超，而拼多多的IPO估值还不到京东的一半。换作是国内市场的话，拼多多的市值走势恐怕不会那么乐观，我们会自然而然地对比阿里和京东的数据。阿里在2018财年的活跃消费者是6.17亿，一个淘宝用户每年会花费8000元在购物上；京东在2018第一季度的年度活跃用户是3.01亿，单个用户的年消费额大概是阿里的一半。拼多多虽然在用户量上已经和京东匹敌，可人均年花费只有674元，平均客单价38.94元，看起来还很low。
拼多多联合创始人对外发声时指出：“拼多多的核心优势是不断做爆款，把SKU的深度做到极致，就能把压缩成本、毛利，靠走量赚钱的思路做到极致。”但中国投资者明白的是，假货曾是淘宝成长过程中的阵痛，拼多多的问题看起来更加严重，比如在小家电品类上，几乎成了山寨厂商的天堂。
树大招风，拼多多在上市前夕就被尿布制造商Daddy’s Choice起诉，在国内很多媒体的印象中：“山寨货 ”、“ 质量差 ”、“ 烦人 ”、“ 骚扰
”，像牛皮糖一样黏在拼多多身上。原本只有三岁的拼多多还处于可以犯错的年纪，但300亿美元的市值和镁光灯下的风采，很可能会扼杀拼多多犯错的权利。
况且，在小红帽的故事中，大灰狼最终还是被猎人剥了皮。无论是海外投资者给出高估值的期许，还是国内洪水般的质疑，留给拼多多的恐怕只有“升级”二字。
“Costco+Disney”该如何理解？
至少从目前来看，黄峥对于拼多多的规划就是Costco+Disney。
比如说拼多多要像Costco一样做深度的SKU，以标品为主，对高频、低价、至少看上去“优质”的产品为先进行市场测试，在确认需求之后，拼多多会联系上游的生产者开足马力，生产销售适合拼多多的产品，这也就是“拼工厂”的由来。
拼多多想要学习Costco扮演起为消费者选品的角色，尽管网易考拉和小米都曾表达过类似的诉求。不同的是，Costco赚钱的思路是缴纳会员费，仅2016年的会员费收入就有26亿美元，几乎是全年的纯利润额度。
再比如拼多多想要和Disney一样提升购物的乐趣，目前的形态是在微信流量的加持下，鼓励用户去拼团、砍价，邀请朋友、家人等组成一个购物团队。其中的乐趣似乎可以这样理解：砍价让用户感觉“占到了便宜”，比单纯比价更容易激发购物欲。
拼多多的愿景是在AI的驱动下，高效的进行信息的匹配，读懂人们的情绪，让他们体验开心的购物。或许可以理解为像“今日头条”一样推荐商品，基于大数据理解用户的喜好，促使更多的交易产生，拼多多需要做重的只是商品分发和供应链。
只是拼多多该如何“自圆其说”，还需回答两点质疑：
1、C2M模式是工厂转型的方向吗？
“拼工厂”本质上是按需生产，看起来迎合了工厂转型升级的需要，由以往盲目性地生产，导致大量滞销和压仓，走向科学化的按需生产。这一模式迎合了大多数一线工厂的需求，却也可能有悖于工厂主的初衷。
很多工厂的现状是品牌方下单，然后安排工人进行生产，品牌方拿到了90％以上的利润，工厂挣的是辛苦钱。在拼多多的模式中，倡导的是一种没有店铺、没有品牌、没有流量中心的“理想形态”，但拼多多成了工厂们的“米饭班主”，看似在短时间内解决了工厂主的生存困境，却也可能变相“绑架”工厂，失去品牌化、品质化的机会。
举个例子来说，拼多多上目前最火的爆款是“9.9元的可心柔纸巾”，属于典型的薄利多销，优势集中在成本控制上。可一旦用户的需求发生改变，或者同样类型的工厂加入，不可避免地存在价格战的风险。而在另一面，诸如网易严选、米家有品等也瞄准了工厂，选择的是品质驱动而非流量驱动。或许两种模式针对着不同的人群，哪种模式更有吸引力，曾经备受品牌方压榨的工厂主们心中自有答案。
我想，拼多多还需要为C2M模式加一个注解：工厂参与的不应只是最基础的生产环节，还需要给工厂主们画一张看得见的未来，否则吸引的恐怕大多是家庭作坊。
2、“拉平消费”到底有多大空间？
黄峥显然不喜欢“消费降级”的说法，并给出了“拉平消费”的梦想。小城镇里的青年，会去山寨的“家乐福”，也会转身走进两元店，那么拼多多就不是“五环外”的专利，“五环内”的白领们同样有购买低价好货的需求。可问题是，想要让五环内的用户认可，势必要增强平台的品质感，也势必要经历一场阵痛。
毕竟便宜的“工厂货”在拼多多170万商家中还只是少数，更多的印象中的“山寨货”，比如OPSSON的手机、“小米新品”的电视以及很多不知品牌的产品。要知道，拼多多的打假已经招致集体性的商家维权，倘若强行清理山寨产品，注定是一场腥风血雨。
拼多多给自己挖了恐怕不止一个陷阱，“拉平消费”很容易让外界误解拼多多的定位，当真只是京东、天猫、网易考拉等走“高端”路线电商平台的补充吗？尽管人均年可支配收入在3万元以下的省份有20多个，拼多多并不缺少潜在用户，但在资本眼中“低端消费”总不是一件好事情，淘宝走出“低端”的努力已是例证。
最为重要的，拼多多的核心优势还是渠道和人群红利，没有阿里、京东的生态护城河。便宜是个恰当的切入点，终究还要回归服务水平和供应链能力，这才是电商的本质所在，就如同街边的两元店永远没有对抗沃尔玛的权利。解决不了核心问题，拼多多的争议就永远不会结束。（本文仅代表作者观点）
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本文源自钛媒体
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