在券商转型的大潮中,经济大省江苏的券商一直走在前列。随着移动金融的发展,江苏券商拥抱“互联网+”已成为趋势。
从股票型交易的市场份额来看,江苏本土四大券商华泰证券、东吴证券、国联证券、南京证券纷纷拥抱移动互联网。
但根据具体分析,江苏各家证券公司转型的时间、投资程度、背后的思路都不一样。再加上发展基础不同,各家证券公司的转型路径也在分化。依托传统业务优势,率先大力转型的券商优势正在逐步扩大。
#本地券商之间存在明显差距。
从全国来看,本土券商一般在注册地有市场优势,但在经济发展领先的东部省市,券商之间的竞争也很激烈。在北京和上海,最大券商的市场份额最多只有10%左右,而在注册券商数量最多的广东,当地市场份额最大的券商广发证券的市场份额也只有12%左右。相比之下,中信证券要在浙江获得15%的市场份额并不容易。
同样是经济大省的江苏市场则是另一番景象。根据东方财富iChoice的数据显示,2016年,江苏本土券商华泰证券、东吴证券、国联证券、南京证券四家券商的股票型交易量占比超过一半,达到62.2%,可见江苏本土券商捍卫自身市场的能力。其中颇为引人注目的是,华泰证券继续以惊人的33.81%稳居江苏券商市场第一。在新疆、内蒙古西部地区,本土顶级券商的市场份额可以达到40%甚至50%。但考虑到东部沿海省市证券市场的成熟程度,市场份额能超过30%的还真不多见。
从江苏四大经济重镇南京、苏州、无锡、常州的交易量数据来看,江苏本土券商也明显占据市场优势——I Choice。
根据2016年的数据,在江苏四大城市中,券商的交易量占据前两位,第二名的交易量至少是第三名的两倍。2016年,华泰证券和东吴证券在南京和苏州的交易量分别达到13818.3亿元和13478.1亿元,两地均遥遥领先。
其中,华泰证券不仅在南京遥遥领先,在常州也是如此。同时在苏州和无锡也是前两名。这些数据表明,江苏券商已经成功控制了市场。
事实上,即使在全国范围内,江苏省券商都有一定的市场地位,但不同券商的业务规模地位明显分化,华泰证券的经纪业务继续领跑全国。WIND数据显示,2017年上半年,华泰证券的股份交易量已连续三年排名第一,累计客户数超过1170万。
从股份交易成交额来看,2017年上半年,华泰证券在全国的市场份额达到7.885%,排名全国第一,东吴证券以13481.7亿元的成交额排名全国第22位,国联证券、南京证券、东海证券分别排名第41、42、46位,与华泰明显形成差距。
#领先券商大力转型财富管理
加强财富管理业务也是近年来证券公司发展的一个趋势:证券公司从为各级提供金融服务转变为逐步聚焦高净值客户和机构客户,并设立财富管理中心提供针对性服务。
这背后的基本原因是,中国高净值家庭的数量正在增加——波士顿咨询公司的报告显示,2016年,中国拥有数百万美元资产的家庭数量几乎翻了一番,达到388万户。
在经纪业务优势的基础上,江苏券商发展财富管理业务具有先天优势。
据了解,华泰证券对于发展财富管理业务的思路早有表态:重塑营销服务平台,线上线下融合服务,将高端客户和个性化服务集中在线下平台,将标准化服务集中在互联网平台。
2016年年报回顾,通过积极推进财富管理业务转型,依托布局良好的营业网点和互联网平台,提升了运营效率和协同营销能力,增强了为企业客户提供有针对性、高质量服务的能力。未来,公司将继续推进向财富管理业务的转型,持续挖掘客户需求,实现更深入的分层差异化服务。同时,将借鉴国外先进经验,优化服务流程和技术平台,为客户提升资产配置和投资管理的核心竞争力。
国联证券、东吴证券等。都在几年前成立了财富管理中心,并提出了从传统业务向财富管理业务转型升级的战略。
但与华泰原有的经纪业务优势相比,江苏其他本土券商发展财富管理相对谨慎。以东吴证券为例,其业务发展更加强调深化区域市场,提出扎根苏州开展业务的政策。
#转型线上有不同的效果。
可见,在券商的转型路径中,线上布局是息息相关的。截至目前,江苏几大本土券商都开发了app作为线上交易平台,但各家公司的发展程度各不相同。在行业内率先转型的华泰证券,显然是以独立品牌的身份运营旗下的尚乐财富APP。还有东吴证券
、国联证券和东海证券的app从命名上依旧保持着与原券商品牌的联系,与目前互联网运营强调独立品牌运作的思路仍然有区别。这与各自的线下网点布局也有关系。立足苏州和无锡两大经济重地,东吴证券和国联证券主要在自家地盘布局网点,东吴在苏州一地的网点就有43个,占到省内分支机构总数的近一半。无锡的国联证券更是有三分之一以上的网点布局在无锡市内。
相比之下,华泰证券在江苏省内各地和全国的布局更加均衡。数据显示,华泰证券目前共有242家分支机构,其中江苏省内有106家,在江苏全省和全国的分支机构数量都在遥遥领先江苏同行,这样强大的线下服务能力为其转型打下了基础。
在线下全面布局的基础上,相较江苏属地的其他券商,华泰证券在移动互联网方面的超前布局,使其在证券业转型大潮中取得了先发优势,形成了独有的竞争力。
事实上,早在2009年华泰证券就已敏锐地意识到互联网金融的未来趋势,通过确立互联网战略,以主动变革来构建行业的互联网生态。彼时智能手机还未全面普及,股票交易仍然依靠电脑,客户操作很容易错过最佳交易时间,非常不便,但这也让华泰意识到了转型的重大机遇。
经过持续优化迭代,本身就具有先发地位的“涨乐财富通”的优势不断得到巩固。根据易观数据,其2017 年 6 月的月均活跃用户数达到 609.59
万,长期位居券商类 APP 第
一名,相比其他券商领先优势巨大。而对比来看,其他几家江苏省内券商竞争对手的交易app活跃度差距较大,在易观的2017年上半年券商app活跃度排名中并不见身影。截至去年底的数据显示,国联尊宝app的日活只有不到33万,南京证券的金罗盘和东吴秀财的活跃度更低。
事实也证明,华泰证券移动互联网战略的前瞻性对其全业务链协作效果显著。据2017半年报显示,通过涨乐财富通APP开户在公司总开户数中的占比,在2017年二季度达到了98.6%。