智通财经APP获悉，TF证券发布研究报告称，长江电子科技(600584。SH)21H1光鲜亮丽，国内外客户全面开花。公司21/22年度营收上调29.81/34.29亿至36.26/45.32亿，21/22年度净利润调整16.12/31.11亿至21.1/25.90亿，21/22/23年度对应EPS为1.13/1.46/1.87元/股
TF证券指出，2021年7月1日，公司发布2021年上半年增持前公告。预计2021年上半年归属于上市公司股东的净利润约为12.8亿元，同比增长约249%。扣除非经常性损益后，预计2021年上半年归属于上市公司股东的净利润约为9.1亿元；同比增长约208%。
天风证券主要观点如下：
公司上半年归母净利润预计12.80亿元，与上年同期3.66亿相比，将增加9.14亿元左右，同比增长249%左右。扣非净利润约9.1亿元，较去年同期的2.96亿元增加约6.14亿元。上半年公司营收同比大幅增长，主要得益于国内外重点客户订单需求旺盛。同时，各工厂持续加大成本控制和营业费用控制，调整产品结构，促进盈利能力提升，公司将全资子公司长电国际(香港)贸易投资有限公司持有的SJSEMICONDUCTORCORPORATION全部股权出售给独立第三方，影响损益2.86亿元。TF证券预计，公司第三季度业绩将在第二季度保持良好势头。公司持续受益于“国产替代”下游应用的高需求，积极布局先进套餐，将在未来5G商业化和AIoT可持续发展的驱动下迎来发展机遇。
行业空气景气，聚焦关键应用领域，实现行业领先规模化量产能力。长江电子科技聚焦关键应用领域，在网络通信、移动终端、高性能计算、车载电子、大数据存储、人工智能与物联网、工业智能制造等重要领域拥有行业领先的高端半导体封装技术。并实现量产，可为市场和客户提供量身定制的技术解决方案。2020年，长江电子科技占据全球IC封装测试市场11.96%的份额，高于19年，位居全球第三，国内领先。晶圆级WLP、2.5D/3D、系统级(SiP)封装技术和高性能Flip Chip以及领先的互连封装技术在产品性能和良率方面引领竞争。
雄厚的工程研发实力及多样化的高技术含量专利绑定优质客户，迎产业发展机遇。公司20年在R&D投资10.2亿元，同比增长5.24%。截至2020年12月31日，公司及控股子公司拥有发明专利3238项，其中发明专利2437项，专利技术覆盖中高端封装测试领域。公司管理层在董事会的领导下，不断加强精益管理，完善财务结构，加大中高端人才引进力度，打造国际化管理团队。长江电子科技在中、韩、新拥有2个R&D中心和6个集成电路生产基地，拥有“高密度集成电路封装与测试国家工程实验室”、“博士后研究中心”、“国家企业技术中心”等R&D平台；凭借强大的工程R&D实力和经验丰富的R&D团队，公司业务机构遍布全球，能够与全球客户紧密合作，提供高效的产业链支持。
风险提示：疫情的发展不确定。
