大家好，今天农业银行和中国银行的分析。谢谢你的支持。需要提醒大家的是，文中内容仅代表我个人观点，可能存在偏见和错误。请原谅我。
我将分几个部分来分析股东回报；过去和未来的业务增长率；投资者需要承担的风险。
农业银行
第一部分：股东回报
中国农业银行于2010年在上海证券交易所上市，发行价268元，总股数255.71亿股。2013年解禁2585.93亿股，目前流通股2940亿股。总股本为3500亿股。以目前3.03元的价格计算，在没有股息收入的情况下，该股的平均年回报率为1.24%。假设我们在2010年以2.68元的价格买了100股农行股票。截至目前，股份总价值304.757元，分红1.757元，股份年平均收益率1.29%。
第二部分：过去业务的增长速度和未来的增长速度
2020年，中国农业银行营业收入6580亿，较2010年的2904亿，年均增长8.52%。2020年净利润2164亿，较2010年净利润年均增长8.59%。像其他三大银行一样，它在最近三年放缓了速度。近三年营业收入和净利润年均增长率分别为3.2%和2.22%。近三年客户贷款年均增速6.35%，客户存款年均增速4.28%。
未来的预期增长率是2%-5%，还有其他的原因需要考虑，所以我给银行股的增长率不会有很大的不同。如果你是专业人士，我的期望可能没有你的准确。
第三部分：投资者需要承担的风险
所有银行都需要承担的风险，贷款的坏账风险。投资者应注意权益持续增加的风险。详见上一篇文章对招商银行的分析。
中国银行
第一部分：股东回报
中国银行于2006年在上海证券交易所上市，发行价3.08元，总股本64.94亿股。目前总股本为2944亿股。假设我们在2006年以3.08元买了100股中国银行的股票。截至目前，股价3.08元，分红收益2.363元。
第二部分：过去业务的增长速度和未来的增长速度
2020年，中国银行营业收入5655亿，较2010年的2768亿，年均增长7.41%。2020年净利润2051亿，较2010年净利润1097亿，年均增长6.4%。近三年营业收入和净利润年均增长率分别为3.91%、2.15%、6.35%和4.28%。
我估计未来的增长率也是2%-5%。
第三部分：投资者需要承担的风险
所有银行都需要承担的风险，贷款的坏账风险。投资者应注意权益持续增加的风险。详见上一篇文章对招商银行的分析。
最后还是要提醒大家，投资是有风险的。以上内容是我个人的分析，可能存在偏见和错误。请投资者谨慎参考。
