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近日，2345 (002195，SZ)发布了2017年第三季度报告。报告期内，公司实现营业收入19.65亿元，同比增长57.02%；归属于母公司股东的净利润7.12亿元，同比增长94.38%。公司表示，业绩变动的原因是“2345贷款王”(以下简称贷款王)的金融科技平台业务持续保持高速增长。
贷款王是2345旗下的现金贷款平台，提供一个月内500-5000元期限的小额消费信贷服务。2345近两年的暴涨表现几乎全靠贷款王。
最近互联网金融公司扎堆赴美上市，现金贷款再次被推到舆论风口浪尖。是普惠金融还是高利贷？现金贷款受到质疑，因为利率太高，吸收黄金的能力太强。
《每日经济新闻》记者发现，贷款王平台的服务费较之前有所上涨。记者试图向贷款王借钱，平台建议的手续费高达贷款金额的9%，一旦收到贷款就要扣除。贷款服务费加上每天综合贷后费的万分之六，使得每月向贷款王借款3000元实际年化利率达到142%。
2010-2010年三季度，2345营收8.99亿元，同比增长97.59%，归属于上市公司股东的净利润2.59亿元，同比增长92.97%。今年前三季度，2345营收19.65亿元，归属于母公司股东的净利润7.12亿元，同比分别增长57.02%和94.38%。2345在三季报中称，2017年归属于上市公司股东的净利润为9.52亿元至11.43亿元，同比增长50%至80%。
公司表示，收入和净利润的增加得益于报告期内互联网消费金融业务的快速增长。而其互联网金融业务主要是贷款王开展的现金贷款业务。
事实上，2345这两年业绩的快速增长，基本都是靠贷款王。2016年，贷款王业务呈现指数级增长。发放贷款总额411.75万笔，较2015年增长29.37%；2016年发放贷款总额62.74亿元，较2015年增长2160%。
2017年，增长持续。今年上半年，贷款王累计发放贷款129.6亿元，较2016年7-12月的51.84亿元增长150%。今年6月，3年前成立的贷款王累计贷款超过1000万。用贷款大王自己的话说，他已经成为了信贷平台行业的龙头“大生产者”。
2345半年报显示，2017年上半年金融科技子公司合并报表实现营业收入5.46亿元，较2016年上半年增长1644.6%；净利润2.39亿元，较2016年上半年的522.59万元增长4469.09%。
前三季归母净利润逾7亿
2345 2017年半年报显示，公司与中银消费金融有限公司、上海银行、华澳国际信托、国民信托、浙江稠州商业银行等持牌金融机构合作密切。此外，广州2345互联网小额贷款有限公司以自有资金成立。贷款大王依靠向借款人收费
贷后综合费用、逾期费用、平台服务费等费用盈利，半年报显示，今年上半年，二三四五互联网金融服务业务的毛利率高达97.12%。今年4月，《每日经济新闻》曾报道贷款王平台预扣手续费问题。彼时，在贷款王APP费率计算页面中，平台表示会对每笔成功的贷款收取贷前一次性服务费。平台服务费用为每笔贷款的5%~6.2%，包括手机验证费、银行卡验证费、身份验证费、账户管理费、征信审核费、信息发布费、平台运营费、电话客户服务费、客户端使用费及逾期准备金计提成本。
不过，记者10月26日再次登录贷款王时却发现，费率计算页面中，关于平台服务费的内容已经消失，仅显示2345贷款王的贷后综合费用，按实际的贷款天数收取，低至万分之六/天，年利率最高不超过36%，实际利率将根据借款人资料确定。
按照这个说法，在贷款王平台借款3000元，一个月还清，需还3054元，年化利率约为22%。
那么，贷款王是否不再收取手续费了呢？《每日经济新闻》记者按照流程，在贷款王平台借款500元，最后一步时，平台提示称，本次借款将会收取平台服务费45元。而将借款金额改为3000元时，平台服务费变成了270元。也就是说记者首次借款时，平台服务费高达每笔借款金额的9%，较此前5%~6.2%的服务费收取标准有较大提高。
贷款王客服向记者表示，借款会足额到账，借款到账后半小时内会从银行卡中自动扣除服务费，借款3000元最终拿到的仍然是2730元。
按照9%的服务费，贷后综合费用万分之六/天计算，借款3000元，期限一个月，借款到账后扣除手续费270元，也即实际借款2730元，到期应还3054元，计算下来，实际年化利率高达142%，远超36%的利率红线。
现金贷高利率之惑
算上贷款利息、服务费等各种费用，现金贷平台的综合年化利率很容易超过36%的民间借贷年利率红线。因此，一直以来，现金贷也背负着高利贷的质疑。
“现在为什么会超过36%，因为平台收取很高的手续费，手续费加上借款的利率压缩在36%以内的话，现金贷平台的利润肯定也不会像现在这么多。”盈灿咨询高级研究员张叶霞向《每日经济新闻》记者表示。
壹宝贷总经理罗浩杰向《每日经济新闻》记者表示，现金贷需要靠服务费来覆盖其较高的经营成本，“平台调取数据、流量成本、人工费用、催收成本，相对于单笔很小额的现金贷，这些成本确实蛮高的。”罗浩杰说道。
今年4月，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，要求做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。随后，各地开始排查现金贷。
“有一些大平台已经调整在36%以内，而一些砍头息、手续费高一点的平台就容易超过36%。如果监管层拿36%这条线来卡，现金贷平台的利润空间会被很明显压缩。”张叶霞说道。
“平台很多赚的是重复借贷的钱，首次收费都很高，但其本身的成本也是很高的，我们在考虑现金贷行业的时候，不能简单地用36%来套。首次在平台上借款的成本很高，我们要承认这个事实，对于后续的借款每个月不能超过24%或者36%，肯定是有一个数在这里的。”罗浩杰向《每日经济新闻》记者表示，“堵不如疏，行业竞争大了，利率自然就不断往下降，降到一定程度就到成本边际了，平台肯定会再做平衡。”
对于当前火爆的现金贷行业，盈灿咨询姜雨辰指出，个人线上小额信贷的暴利模式会否持续下去依旧存疑。目前个人小额信贷市场仍存在较大政策风险，不排除未来受政策影响市场遇冷的情况出现。其次，现金贷市场的火爆吸引越来越多的竞争者来瓜分这块蛋糕，激烈竞争下平台会否为了吸引更多投资人和借款人下调撮合费率或拓展新的获客渠道还未知。
