7月6日，华泰证券(上海)资产管理有限公司(以下简称“华泰证券资管”)发布公告称，旗下指数产品华泰紫金CSI细分食品饮料行业主题指数发起式证券投资基金(A类代码：012763，C类代码：012764，以下简称“华泰紫金CSI细分食品饮料主题指数基金”或“本基金”)将于7月19日举行， 据悉，这是华泰证券资产管理今年发行的首只指数基金，也是华泰证券资产管理发行的首只主题指数公募产品，被视为权益类公募产品线的又一重大突破。
五大优势，强势布局全国吃喝领先指数
优势一：领先a股，一键配置“吃喝”龙头
公开资料显示，华泰紫金CSI细分餐饮主题指数基金精准锚定CSI细分餐饮行业主题指数(000815。CSI)。该指数由中国证券指数公司于2012年4月发布，用于反映沪深两市食品行业公司股票的整体走势。主要从食品制造等子行业中选取规模较大、流动性较好的公司股票形成样本股，覆盖贵州茅台、五粮液、伊利等食品饮料龙头企业。
华泰紫金CSI细分餐饮主题指数基金拟任基金经理毛田表示，在当前市场环境下，餐饮行业成分股估值有所调整，优质资产价值回归，具有一定的投资价值。同时，华泰紫金CSI细分餐饮主题指数基金是一只被动型指数基金，主要采用完整的复制策略，能够有效跟踪标的指数，尽可能将产品的风险收益特征与标的指数相匹配。
从历史数据来看，食品饮料行业是消费行业的组成部分之一，过去长期表现良好，是过去a股市场的摇篮。以中信分类为例，在过去5年的长期业绩中，食品饮料行业累计涨幅为381.60%，在a股行业中排名第一。
数据来源：Wind，数据起止日期为2016年6月1日至2021年5月31日
优势二：需求旺盛，行业赛道仍有投资价值
从过去的表现来看，食品饮料行业几乎拿下了a股市场。那么，未来餐饮板块的投资价值如何？
对此，毛田认为，从宏观层面来看，有三个因素有利于餐饮行业。
第一，“民以食为天”。在经济增长放缓的背景下，居民消费支出稳步增长。随着三胎政策的出台，拥有14亿人口的国内消费市场整体增长潜力巨大。由于沪深细分餐饮行业主题指数的成份股不仅包括消费行业的日常基本股，还包括高档白酒等奢侈品消费股，未来消费支出增长日益稳健的环境下，餐饮行业仍有更多的投资机会。
二是在疫情防控常态化背景下，刺激消费需求恢复。消费品行业与居民基本生活需求相关，受经济周期影响较小。在疫情防控常态化背景下，居民不断经历“报复性消费”热潮，消费需求逐渐上升，对餐饮行业有利。
三是行业基本面贴近民生需求，在通胀下形成有效保障。通胀环境下，沪深细分食品饮料行业主题指数成份股基本面受原材料涨价影响较小。华泰证券资产管理认为，近七成指数为白酒股，其中白酒原料上行压力较低，但终端价格有长期涨价机会；啤酒系统上游成本增加也可以通过产品升级传导到产品价格。就长期业绩而言，食品饮料是人们刚需的板块。
采取了被动投资的策略，完全锚定中证细分食品饮料产业主题指数，单一权重定期调整后的初始权重上限为15%，有利于平滑风险。中证细分食品饮料产业主题指数拥有50只成分股，与其他类似主题宽指相比，数量更少，且聚焦细分行业龙头。根据Wind的一致预测数据，中证细分食品饮料产业主题指数2021年、2022年、2023年的预期净利润同比增速分别为16.16%、18.24%、17.55%；2021年、2022年、2023年预期营业收入同比增速分别为16.47%、9.30%、14.09%，其中利润数据无论是看历史业绩还是看预计增速，都为指数的未来预期提供了支持。食品饮料指数盈利情况
数据来源：Wind，数据更新截止日期为2021/05/31
优势四：每日申赎，一元起配，拥抱核心资产
散户投资者在购买优质标的时，往往被投资门槛所限制，由于最低买入单位是100股，往往要面临投资一手某高端白酒股就需要20多万元的情况。对此，投资涉及食品饮料的主题指数基金或将成为一种代替方式。据了解，该基金每日开放申购赎回，最低投资门槛为1元。同时，食品饮料长期配置价值较为突出，看好食品饮料行业未来发展的投资者，可巧用“定投”或“分批买入”的方式进行配置，控制仓位及持有成本。由于食品饮料板块中包含的主要成分股价格较高，通过主题基金的形式购买，可以实现用较低的成本参与分享优质资产的长期增长红利。
优势五：专业团队，匠心打造
本次基金发行，是华泰证券资管2021年发行的第一只指数型基金，同时也是首个主题指数型公募产品。“被动型、指数型的产品，是公司权益方面发展的重点方向。未来我们的目标还是丰富公募权益产品线，满足投资者对不同行业及板块的差异化投资需求。”华泰证券资管相关负责人表示，目前公司权益团队主要专注于大消费、高端制造、医疗保健和科技等优势行业，未来将以专业的量化策略体系，通过严格的策略管理流程进行有效的风险分散、规避和控制。
华泰证券资管拥有超过多年的资产管理经验，综合实力长期位居券商资管前列。根据中国基金业协会公开数据资料显示，截至2021年一季度末，华泰证券资管私募资产月均规模4362.69亿元，位列行业第4，其中月均主动管理规模为2670.41亿元，位列行业第5。
如果想投资股票又担心个股风险，如果想配置消费龙头标的却又未达交易门槛，华泰紫金中证细分食品饮料主题指数基金无疑为投资者提供了一种更聪明的选择路径，一键布局一篮子优质标的的同时还可以分散风险，以期更好地参与未来消费行业的投资机遇。（CIS）
本文源自中国基金报