近日，规模100亿元的苏州高辛阳光汇理股权投资母基金正式签约，阳光保险集团出现在大投资者名单中。
据业内人士介绍，上述母基金是首只由保险公司出资的市场化母基金。
大型投资母基金的成立，是保险基金主动股权投资的一个缩影。
近日，上市保险公司CPIC私募股权基金完成了私募股权和风险投资基金管理人在中国资产管理协会的注册。今年上半年，平安人寿、泰康人寿、中国人寿再保险等保险公司均进行了直接非上市股权投资。
股权投资已成为保险资金运用的重要方式和资产配置的重要渠道。业内人士预测，未来保险资金将继续加大股权投资领域。
组建母基金、成立私募
险企有点忙
苏州高新阳光汇理股权投资母基金由苏州高新区、阳光保险集团、阳光容晖资本、努尔资本共同设立。
业内人士表示，上述母基金是首只由保险公司出资的市场化母基金，将在医疗健康、新基建与新制造、工业互联网与企业服务、ToC互联网与创新消费等领域进行系统布局。积极推动战略性新兴产业发展。
最近，上市保险公司中国太平洋保险在股权投资方面动作很大。
据中国资产管理协会网站消息，CPIC私募股权基金管理有限公司(以下简称“CPIC私募股权基金”)已于7月1日完成私募股权及创业投资基金管理人注册。
公开资料显示，CPIC私募股权基金成立于2021年3月12日，注册资本1亿元，由中国太平洋保险集团子公司太平洋资产管理有限公司100%持股。中国太平洋保险集团总裁付凡为其法定代表人、董事长兼总经理。
CPIC私募基金业务类型包括私募股权投资基金、私募股权投资FOF基金、风险投资基金和风险投资FOF基金。
今年6月，傅帆透露，根据中国太保2020-2025年健康发展战略，设立产业投资基金是四大重点之一。
中证君还注意到，平安人寿、泰康人寿、中国人寿再保险均在今年上半年直接投资非上市股权。
适配险资特点 监管鼓励发展
据了解，保险股权投资包括非上市企业股权、股权投资基金和股权投资计划等。
业内人士认为，股权投资具有长期性和抗经济周期能力强的特点，这与长期保险资金的特点和追求长期收益是一致的。
“随着保险资金管理规模的持续快速增长和利率的下行趋势，收益率较高的保险资金长期股权投资成为保险资金运用中非常重要的资产类别。”有内部人士表示。
中国保险资产管理协会发布的2020-2021年保险资产管理行业综合调查数据显示，2020年保险公司直接股权投资和间接股权投资规模保持平稳增长，增速分别达到7%和14%。
同时，监管层面也鼓励保险公司进行股权投资。
去年11月，西尔弗
保监会发布《关于保险资金财务性股权投资有关事项的通知》，取消保险资金财务性股权投资的行业限制，通过“负面清单+正面引导”机制，提升保险资金服务实体经济能力。今年4月，银保监会党委委员、副主席肖远企曾公开表示，监管鼓励保险资金有序进行股权投资，包括上市前、上市后的股权投资，发挥保险资金长期稳定和价值投资的作用。
银保监会资金部副主任郗永春也表示，股权投资的必要性和重要性日渐突出，是保险资金运用最核心的竞争力和投资领域的竞争高地。
助力险资提升投资收益
业内人士认为，股权投资有利于保险机构资产配置多元化，促进资产负债匹配、稳定中长期投资收益。
中国保险资产管理业协会指出，作为保险资金资产配置的重要渠道，保险公司近年来把资金运用和股权投资的成功经验结合在一起，在提升投资收益，缓解负债压力，支持国家战略与产业发展等方面相得益彰。
一位大型保险资管机构相关人士表示：“固定收益类资产无法满足保险资金配置需求。”
从险资投资占比来看，仍是“固收为王”，债券型资产、银行定期存款等占比较高。加大长期股权、基金股票等资产投资力度，有助于提升资金使用效率及预期收益。
从股权投资方向来看，险企更加注重拓展投资版图。如泰康资产股权投资管理委员会副主席郭悦表示，公司持续聚焦重点产业，并不断迭代升级投资策略，例如大健康、物流、金融和不动产等领域，同时在新的经济转型背景下稳步拓展投资版图，着力布局消费升级与科技创新领域的优质公司。
中信证券研报指出，中国股权投资市场正迎来历史性发展机遇。在取消了财务性股权投资的行业限制、加大保险资金对各类企业的股权融资支持力度的政策指引下，险资有望成为股权投资市场长线资金的重要增长点。
编辑：于红波
