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上交所与深交所区别,深交所创业上市摇号比例限售

每经记者:唐宗权每经编辑:何建玲

2019年12月7日,深圳证券交易所发布《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》(以下简称《期权交易规则》),自发布之日起施行。

《每日经济新闻》记者注意到,《期权交易规则》规定股票期权交易实行投资者适当性制度和熔断制度,可以量化交易,但需提前5个交易日向交易所报告。同时,《期权交易规则》规定,上市公司及其“董”、持有上市公司5%以上股份的股东及其一致行动人不得以上市公司股份为合同标的买卖期权合同。

沪深300ETF期权即将推出

《每日经济新闻》,记者注意到,深交所已就“扩大股指期权试点”的交易规则做好准备。

2019年11月8日,证监会宣布扩大股指期权试点:“为深化资本市场改革,激发市场活力,经国务院批准,证监会正式启动扩大股指期权试点,并将按程序批复上交所、深交所。上市沪深300ETF期权,CICC上市沪深300股指期权。”

2019年12月7日,深交所在官网披露:“为规范深交所股票期权试点业务,本所制定了《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》。已经中国证券监督管理委员会批准,现予公布,自公布之日起施行。大宗交易(第4.6.8条)和证券存款(第6.8至6.11条)的规定暂不执行,具体执行时间另行通知。”

分析人士认为,交易所已经在机构层面为以沪深300ETF期权为代表的股票期权上市交易做好了准备,现在“万事俱备,只等哨声响起”。

记者注意到,《期权交易规则》规定,深交所期权交易实行投资者适当性制度。有上交所50ETF交易经验的投资者更清楚,投资者适当性制度包括理论学习和知识考查。考试成绩合格后,资金达到门槛,获得模拟交易实战经验后才能进入开户流程,然后进行录像、读报表等。

同时,《期权交易规则》规定,上市公司及其“董”、持有上市公司5%以上股份的股东及其一致行动人不得以上市公司股份为合同标的买卖期权合同。此外,期权交易实行熔断制度,熔断后进入3分钟看涨拍卖交易阶段。若日内看涨拍卖时间超过14:57,则在14336057恢复交易,并举行收盘看涨拍卖。

为个别股票期权预留的空间

深交所在《总则》《期权交易规则》中对期权合约进行了定义。具体来说,期权合约是指由证券交易所(深交所)统一制定的标准化合约,规定买方可以在未来特定时间以特定价格买入或卖出约定的股票,或者跟踪股指的交易型开放式指数基金。

分析人士认为,这不仅为沪深300ETF期权上市铺平了道路,也为个人股票期权未来上市预留了空间。事实上,2015年上交所发布的《上海证券交易所股票期权试点交易规则》对期权合约也有同样的定义。

“沪深300ETF期权”将分别在深交所和上交所上市,这是中国证监会于2019年11月8日披露的。沪深300ETF期权的上市是一个确定的事件,其交易规则是在这一次公布的。

同时,记者发现,《期权交易规则》也为未来推出其他ETF期权预留了空间。这样的选择需要满足几个关键的必要条件:第一,ETF应该能够融资融券;二是基金成立时间不少于6个月;第三,最近6个月平均每天持有账户数不少于4000个。

《期权交易规则》也说明了个人股票期权的标的需要满足以下条件:一是股票必须是深交所公布的融资融券标的,上市时间不是l