如今，科技领域遭受重创，但中兴因为之前的成就，已经超出预期。今天表现还算不错，盘中最高涨幅超过5%。
看着面前的通信板块，发现通信板块的情绪还在跟随5G的商用进程，5G的基础设施建设和终端用户数量都在稳步增长。今天在长江证券看到一篇研究报告，回顾了互联网流量的过去和未来。这个话题很贴近生活，大家都能感受到。
3G/4G时代，我们使用的互联网应用正在从“轻”向“重”发展。3G时代网速慢，主要是文字和图片内容传输
从2008年到2013年，是一个3G时代，这个时代崛起的应用是QQ、微信、微博。
4G时代，网速上升，短视频应用和各种大型游戏从2015年以后获得爆发式的用户增长
短视频中，诞生了Tik Tok、Aauto faster等数亿用户级平台；游戏方面，以2015年推出的重磅手机游戏《王者荣耀》为例。第一个月，活跃用户不到1000人。
万人，到2017年，将迅速攀升至1亿人以上。
流量爆炸带动运营商和互联网厂商进行网络扩容，从而形成“网络铺设应用崛起流量爆炸网络扩容”的良性循环。
于是在2018年，大家开始关注中兴这个5G设备厂商。股市方面，2019年人人炒作5G板块，中兴三次垫底。但是，5G爆炸还是没有走进生活，至少我还没有看到。
虽然股市很热，但直到现在，属于5 G的流量时代只能说是在爆发前夕，从5G开始。
基于低时延、高可靠性的特点，我们可以对5G时代流量爆发的节奏和驱动力做出判断：5G 早期流量商业模式将延续 4G 培育 C端重度应用的思维。.
相比4G时代的短视频和手机游戏，5G时代c端可能的消费爆发点是高清视频、VR/AR、云游戏等。长江证券的报告中有几个判断：
高清视频：4K/8K高清相比标清对数据存储和网络带宽的需求翻倍；在5G和f 5G的加持下，“大屏回归”趋势日益增长，4K/8K渗透率进一步提升；到2022年
年，高清和超高清视频流量占比或接近2/3；
VR/AR:VR视频的带宽要求是普通视频的3-4倍，或者是“高流量”应用的佼佼者；在技术和内容的共振下，我们可能会看到未来5年的产业爆发；
云游戏：5G大带宽、低时延的特性开辟了技术路径，或成为流量爆发的“新窗口”，海外市场领先，国内市场等待内容爆发。
海外对标：自“娱乐化”韩国5G商用以来，无线用户平均移动互联网接入流量快速增长，2021年1-4月5G用户平均移动互联网接入流量达到。
25GB/户/月，流量弹性是4G用户的2.8倍。
我自己的观点是，
在未来三年里，随着5G基础设施的完善和终端设备的普及，很可能会有一个面向C端消费者的爆款领域出来，它的意义就像是3G时代的微信和4G时代的抖音
反过来，这样的应用会让5G成为消费者的必需品，因为网络必须跟上，才能提供良好的用户体验。
像中兴通讯这样的设备厂商，其实已经在5G流量时代提供了一个互联网入口。看着这个时间点5G的发展，设备龙头中兴正在提升业务表现，逐渐恢复情绪，行业景气度上升。还有加速5G应用普及的政策，行业变化明显。
5G涉及的产业链比较长。现在随着招标情况和行业文件的发布，5G建设的设备环节是高度确定的，所以我们整理了5G建设相关设备厂商的清单。.
1)企鹅收购搜狗获批，股价反弹
, 3.93%。从这个例子可以看出，政策的目的始终是反垄断，而不允许斗鱼和虎牙合并的原因是两家公司合并后，直播游戏的市场份额过高；这一次企鹅收购搜狗没有垄断权，所以给了。
当然，互联网的反垄断还会继续。过去平台合并、减少竞争、提价赚钱的老路会越来越难走。但是，互联网行业的活力还在，未来还会通过创新获得更多。
2)包钢股份涨停.预计上半年，公司将重新
3233%。市场上很多人不知道包钢稀土业务的价值。包钢稀土精矿产能45万吨，白云鄂博矿尾矿库含稀土约1382。
氧化物储量减少的万吨稀土居世界第二，北方稀土矿由包钢卖给它。近期受益于下游新能源和节能领域的高需求，稀土价格持续上涨，包钢对此有所预期。
业绩爆发，股价上走得很强势。3） 京东方预计上半年净利润为125亿至127亿元
，净利润同比增长1001%至1018%。半导体显示行业需求旺盛，行业供不应求，各类产品均有不同程度的涨价，京东方保持了满产满销，盈利大幅增长。
行业方面，韩国厂商一直宣称要退出LCD市场，这会让出一部分行业市场份额，京东方2020年完成对中电熊猫南京8.5 代线、成都 8.6
代线的收购，公司的产能优势和规模优势扩大，在这波产业变迁中获得了很好的增长。
4） 半导体板块集体回调
，这背后有几个原因：一是大基金又宣布减持，这次对象是瑞芯微，影响市场情绪；二是一些业绩不错的公司，股价却大跌；三是卓胜微上半年净利润9.91亿元至10.25亿元，股价大跌。
其中第二点比较重要，有机构担忧hw后续业务，赶在半导体高点落袋。元器件这边还是不错的，包括IGBT这些，跌多了依然要关注。
