评估时间：2019年3月8日
风险：本文仅供参考，不构成任何投资建议！
笔记本是金蝶集团的一款APP，以记账为基础，提供网贷融资。资产端由合作伙伴组织和平台本身共同提供。截至2019年2月28日，平台累计贷款金额355.88亿元，贷款余额65.25亿元。
一、平台介绍
1.基本信息
起初，它是一个会计软件。2015年9月，网贷业务正式上线。平台运营方为深圳市瑞寿科技有限公司(以下简称“瑞寿科技”)，前身为深圳市金蝶瑞寿网络科技有限公司，成立于2011年7月13日，注册资本及实缴资本为1亿元。
2、股东背景
根据天眼超的信息，瑞寿科技的股东为北京瑞寿科技有限公司，通过股权穿透可以看到，公司实际控制人为金蝶集团创始人许，持股70%，瑞寿科技创始人，持股30%。
3、融资历史
据零一统计，随变科技成立至今已获得5轮融资。其中，金蝶集团董事长许为天使投资人，红杉资本中国参与了A、B、C轮融资，复兴瑞正资本和源资本分别在轮领投。最新一轮融资发生在2017年9月，由KKR主导投资，投资方中有泛普金科(P2P平台“爱钱”的母公司)。
来源：零一数据
4.高管介绍
1)创始人兼首席执行官
谷峰，曾在金蝶集团工作，历任金蝶研究院院长、互联网事业部总经理、金蝶Youshang.com副总经理等职。
2）首席财务官
来自布法罗纽约州立大学的陈新旭获得了工业工程学位、圣托马斯大学软件工程硕士学位和明尼苏达大学工商管理硕士学位。他曾就职于金蝶集团、美国金融服务公司AmeripriseFinancial、Jefferies、PiperJaffray等。并于2015年荣获香港投资者关系协会“最佳投资者关系官奖”。
3）副总裁
吴晓辉，芝加哥大学金融专业MBA学位，伦敦政治经济学院财经专业理学硕士学位。巴克莱银行全球金融市场部前主任。
二、产品风险控制
1.产品成分
手机APP只能用于产品详情查看和投资操作。其网贷产品可分为月增、季增、稳赢三种类型，均为自动竞价。
月增、季增分别按月、季期设置，每期期初利率调整一次。持有期越长，收益率越高。每个周期结束后可以退出(需要提前申请，每个周期最后3天是审核期，可以停止申请)，最多可以持有12个周期。
双赢是常规产品。锁定期为180天和365天。你不能在禁闭期退出。
来源：笔记本APP，零一数据
据客服介绍，目前贷款项目主要是补充个人流动资金，暂时没有车贷目标。评价君查询了多个贷款项目，发现目标贷款的用途是消费需求，金额不到5万元，与客服所说的基本一致。
2、资产来源
根据客服的介绍，手游票据的资产方来源是合作机构推荐，通过自己的渠道获得。目前合作机构主要包括I-来贷、功夫贷、美妆金融等平台。
我的贷款主要为个人提供消费信贷、消费分期、信用租赁方面的服务，功夫贷款主要针对解决个人和小微企业的贷款问题，美容金融安排在汽车消费分期领域。
除了合作机构推荐的贷款项目，笔记本本身也有贷款功能。在用户友好的APP中进入贷款页面，即可进行sm
根据英皇发布的《随手科技合规性审查报告》；伍德律师事务所在推荐资产的同时，合作机构还为借款人提供信用担保措施，包括但不限于债务回购、逾期预付款、保证金支付等。
评价君就薪酬问题咨询了笔记本的客服，客服表示资产方的推荐人会保证推荐目标。如果通过平台自有渠道收购的项目逾期，合作机构CMAC金控将予以补偿。但评估君查询了几笔贷款项目，发现还款担保一栏被披露为“暂无”，标的来源可通过《协议合同》了解。
来源：笔记本APP
4.风险控制
(1)放款前
票据的贷前审核是得心应手科技风险控制人员的责任，审核方式是人。
工审核与机器规则相结合。项目详情页面显示了项目信息和借款信息，但“收入及负债情况”显示“暂无信息”，“征信报告”也显示“未申报”，借款人在平台的逾期情况也未披露，信息披露不够完整。
来源：随手记App（债权ID：ZQ*2944）
2）贷后
金杜律师事务所出具的《随手科技合规性审查报告》显示，随手科技与长沙普柏特商务咨询有限公司、北京互连众信科技有限公司进行贷后管理合作，由上述两家公司负责贷后催收，但未说明具体的催收方式。
5、收费标准
根据官网披露的信息，随手记对出借人收取一定的平台服务费，费用为借款人支付利息超过产品给定收益的部分，也就是借款人支付的的利息与出借人收取的利息之间的息差。
来源：随手记官网
提现方面，每个账户每个月3次免费提现次数；超过按单笔提现金额0.05%收取手续费，最低2元/笔，最高100元/笔，手续费从提现金额中扣除。
平台未披露针对借款人的收费标准。咨询客服后得知，系统将根据借款人的资质分配不同的产品，不同产品费率不一，5万限额的产品日综合费率在0.05%～0.10%之间。
三、运营数据分析
1、累计运营数据
根据随手记官网披露的信息，截至2019年2月28日，平台累计借贷金额355.88亿元，借贷余额65.25亿元，累计借款人109.66万人，累计出借人84.64万人。
2、代偿数据和逾期数据
截至2019年2月28日，平台公布的逾期金额为0元，累计代偿金额1亿元。根据客服的解释，代偿部分由资产推荐方及合作机构达飞金控承担。
3、近一年运营数据
根据随手记官网披露的信息，2018年3月借贷额高达22.87亿元，后续下降幅度较大，4月以后各月借贷金额在5～15亿元之间波动，2019年2月约10亿元。
2018年3月以来，平台借贷余额整体呈上涨趋势，2018年6月突破60亿元。2018年7月至今，借贷余额平缓上升至65亿元左右。
来源：随手记官网，零壹数据
四、合规备案情况
1、银行存管
平台披露的信息显示，随手记的存管银行为广发银行。查阅中互金官网的广发银行委托人信息发现，存管协议签订于2018年3月6日，2018年3月23日全量上线存管业务。
2、信息披露
（1）根据2019年2月中互金协会更新的会员名单及常务理事名单，随手记为中互金协会成员；但目前暂无法在中互金官网看到随手记公开披露的相关数据。
（2）平台官网披露了截至2019年2月底的运营数据，披露比较完整、及时。平台同时披露了2018年2月至今的历史数据以及2017年运营报告。
（3）平台披露了2015～2017年的审计报告，但只披露了审计意见，未披露财务报表；同时披露了重点环节审计报告和合规性审查报告。
五、总结
随手记是金蝶集团旗下的一款以记账为基础，同时提供网贷理财的APP。随手记的底层资产以个人小额贷款为主，来源为合作机构推荐及平台自身引流，前者由合作方提供担保，后者与达飞金控合作，并由达飞金控提供代偿。
平台在从业机构信息和运营信息方面披露的比较完整、及时，但借款项目中关于借款人收入/负债、逾期情况、征信等信息不够完整。
